أخبار العملات المشفرة

حققت أسواق التنبؤ التابعة لروبن هود إيرادات بلغت 173 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2026، متجاوزة إيرادات معاملات العملات المشفرة البالغة 120 مليون دولار. وانخفضت إيرادات العملات المشفرة بنسبة 55% على أساس سنوي، لكن إجمالي إيرادات الشركة بلغ مستوى قياسياً قدره 1.42 مليار دولار مع نمو أنشطة أعمال أخرى. ارتفعت إيرادات أسواق التنبؤ من 27 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 إلى 173 مليون دولار، بالتزامن مع تداول رقم قياسي بلغ 16.4 مليار عقد. وأطلقت روبن هود الخدمة في عام 2025 من خلال شراكة مع كالشي. وتقول الشركة إن حجم العقود لا يساوي الإيرادات، إذ تعتمد الإيرادات أيضاً على نشاط التداول وترتيبات المعاملات. ارتفعت إيرادات الخيارات بنسبة 31% إلى 399 مليون دولار، بينما بلغت إيرادات الفوائد الصافية 415 مليون دولار. وزاد عدد اشتراكات روبن هود غولد بنسبة 34% إلى 5.2 مليون، وارتفعت أصول المنصة إلى 396 مليار دولار. وعلى الرغم من الإيرادات القياسية، انخفض صافي الدخل بنسبة 14% إلى 476 مليون دولار. ويُظهر هذا التحول أن أسواق التنبؤ أصبحت مصدراً مهماً لإيرادات روبن هود، إلا أن اعتمادها على نشاط التداول وعدم اليقين التنظيمي يعنيان أنها قد لا تقضي على التقلبات أو المخاطر المضاربية.

يفضّل تحليل موجّه للمستثمرين شركة برودكوم (AVGO) على شركة كريدو تكنولوجي (CRDO)، مستندًا إلى حجم برودكوم وتنوّع قاعدة عملائها وتقييمها السوقي. ويُنظر إلى مكانة برودكوم في شبكات الذكاء الاصطناعي والرقائق الضوئية، إلى جانب علاقاتها الراسخة مع العملاء، على أنها عوامل تدعم أعمالها حتى عام 2027. تنمو كريدو بسرعة وتتوسع في مجال التكنولوجيا الضوئية، لكن تركز العملاء يشكّل خطرًا رئيسيًا: إذ يمثّل أكبر أربعة عملاء لديها 84% من الإيرادات. ويرى التحليل أن تقييم كريدو مرتفع، ويقترح إعادة النظر في السهم عندما يقترب سعره من 138 دولارًا أو إذا أصبحت قاعدة عملائها أكثر تنوعًا. تواجه الشركتان مخاطر مرتبطة بتركز العملاء، لكن الكاتب يعتبر الاستثمار في كريدو أكثر مخاطرة.

صوّتت Sim Fed، وهي محاكاة للاحتياطي الفيدرالي تعمل بالذكاء الاصطناعي، طوّرتها تارا سنكلير، الاقتصادية في جامعة جورج واشنطن، وصوفيا كازينيك، الباحثة في جامعة ستانفورد، لصالح الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في خمسة من أصل سبعة اجتماعات محاكاة لشهر أكتوبر. أما المحاكاتان الأخريان ففضلتا رفع الفائدة. وتتوافق النتيجة عموماً مع توقعات السوق بوقف مؤقت، لكنها تمرين بحثي وليست قراراً فعلياً للاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع صدور إعلان الفيدرالي بشأن الفائدة عند الساعة الثانية صباحاً يوم الخميس بتوقيت بكين. وينبغي للمتداولين التعامل مع توقع Sim Fed بوصفه معلومة إضافية لا إشارة إلى توجه السياسة النقدية؛ إذ يُرجح أن يكون للقرار والتوجيهات الرسمية تأثير أكبر في توقعات أسعار الفائدة والأصول عالية المخاطر، بما فيها العملات المشفرة.

جمعت Cancore مبلغ 7.2 ملايين دولار في جولة تمويل أولية لتوسيع التداول بين السلاسل للأصول المرمّزة على Canton Network وتطوير أدوات تداول بالذكاء الاصطناعي. ومن بين المستثمرين Paper Ventures وdao5 وArkStream Capital وX Ventures وMH Ventures وProof of Talk. صُممت منصة Cancore لتمكين المستخدمين من تداول الأصول القائمة على Canton مقابل أصول على سلاسل كتل عامة، من دون استخدام رموز مغلّفة أو إيداع الأصول لدى منصات تداول مركزية. وتهدف التسوية الذرية إلى إتمام جانبي الصفقة في الوقت نفسه. والمنصة تعمل على الشبكة الرئيسية لـCanton منذ أبريل 2026، وتدعم Ethereum وBNB Chain وArbitrum One وRobinhood Chain وTron. حتى الأول من أكتوبر، أفادت Cancore بأن حجم التداول تجاوز 53.2 مليون دولار عبر أكثر من 84 ألف صفقة، وأن إيرادات البروتوكول تجاوزت 538 ألف دولار. وسيُستخدم التمويل لإضافة شبكات ومصادر سيولة جديدة، وتعزيز الأمن والبنية التحتية للتسوية، وتطوير وكلاء ذكاء اصطناعي لتنفيذ الصفقات وإعادة توازن المحافظ وتخصيص رأس المال. ويعكس توسع Cancore تزايد الجهود الرامية إلى ربط الأصول الحقيقية المرمّزة بالسيولة بين السلاسل، لكن أثرها الأوسع سيتوقف على مدى انتشار استخدامها. ولا يشكّل إعلان التمويل بحد ذاته محفزاً مباشراً لأسعار العملات المشفرة الرئيسية.

أفادت تقارير بأن شركة أنثروبيك قدّمت طلباً للإدراج في بورصة ناسداك تحت الرمز ANT، ما قد يجعلها أول شركة أمريكية كبرى تركّز أساساً على نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة تطرح أسهمها للاكتتاب العام. ويأتي اكتتاب أنثروبيك بعد ارتفاع حاد في إيرادات Claude؛ إذ أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 16.3 مليار دولار في النصف الأول من عام 2026، أي بزيادة قدرها 14 ضعفاً على أساس سنوي، إلى جانب تسجيل خسارة صافية كبيرة. وقد قُدّرت آخر قيمة للشركة وهي خاصة بنحو 965 مليار دولار، فيما رفعت تقديرات لاحقة قيمتها المحتملة في السوق العامة إلى ما بين 1.5 و2 تريليون دولار. وقد يشكّل الإدراج اختباراً لمدى إقبال المستثمرين على شركات الذكاء الاصطناعي المتقدمة وعلى الجدوى الاقتصادية لتطوير النماذج المتطورة. وبالنسبة إلى متداولي العملات المشفرة، لا يشكّل اكتتاب أنثروبيك محفزاً مباشراً لسوق العملات المشفرة، لكن ردود الفعل عليه قد تعطي مؤشراً أوسع إلى شهية المخاطرة تجاه أسهم شركات التكنولوجيا ذات النمو المرتفع.

تراجعت أسهم Broadcom بنحو 32% عن ذروتها المسجلة في يونيو 2026، وسط مخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وتركيز قاعدة العملاء. وكشف ملف اكتتاب Anthropic العام، المودَع في 26 أكتوبر، عن التزامات غير قابلة للإلغاء بقيمة 161.2 مليار دولار مرتبطة بمعدات Broadcom، إلى جانب خطة تمويل لشراء الرقائق بقيمة 63 مليار دولار، وفقاً لما أُعلن. كما أفادت Anthropic بأن إيرادات النصف الأول من عام 2026 بلغت 16.3 مليار دولار، بزيادة تجاوزت 1,300% على أساس سنوي. وفي 27 أكتوبر، رفعت D. A. Davidson تصنيف Broadcom إلى «شراء» وحددت سعراً مستهدفاً قدره 400 دولار؛ وارتفعت الأسهم بنسبة 4% في ذلك اليوم، لكنها ظلت أدنى بكثير من ذروتها. وقد تزيد هذه الإفصاحات وضوح الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي من Broadcom، لكنها تبرز أيضاً مدى تعرض الشركة لـAnthropic ولدورة تمويل الذكاء الاصطناعي الأوسع. وسيراقب المستثمرون أداء اكتتاب Anthropic، وتوصيات المحللين الجديدة، وتعليقات Broadcom بشأن تنويع قاعدة عملائها.

يشرح دليل ترويجي لعام 2026 التعدين السحابي، حيث يستأجر المستخدمون القدرة الحاسوبية من المشغّلين بدلاً من شراء أجهزة التعدين وصيانتها. ويذكر الدليل منصات PowerAlgo وECOS وNiceHash وHashing24، ويضع PowerAlgo في المرتبة الأولى، واصفاً إياها بأنها تدعم تعدين Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH) وDogecoin (DOGE). يروّج المقال لمكافأة تسجيل قدرها 15 دولاراً، ويدّعي إتاحة المدفوعات اليومية والسحب من دون رسوم وعوائد لا تتأثر بتقلبات السوق. هذه الادعاءات واردة في الدليل ولم يتم التحقق منها بشكل مستقل. وقد يعرّض التعدين السحابي المستخدمين لمخاطر متعلقة بالعقود والأطراف المقابلة والربحية؛ لذا ينبغي للمستثمرين البحث عن مزوّدي الخدمة والتدقيق في الشروط قبل الالتزام بأموالهم.

أطلقت Rhino.fi واجهة Console بتصميم جديد موجّهة للشركات التي تدير إيداعات العملات المستقرة والتحويلات بين الشبكات. تجمع المنصة إدارة المشاريع، والصلاحيات حسب الأدوار، ومفاتيح API، وخطافات الويب، وتتبع المعاملات والتحليلات في لوحة تحكم واحدة. ويمكن للفرق فصل مشاريع بيئات sandbox والاختبار والإنتاج، ومراقبة حالة المعاملات وحجمها، وتحويل العملات المستقرة بين الشبكات من دون مغادرة Console. وتتيح أدوات الاستخدام تتبع Flow Credits وعناوين الإيداع والتكاليف المحتملة عند تجاوز الحدود. وتشمل الإضافات الاختيارية رسوماً وحدوداً مخصصة، وتسوية العملات المستقرة بنسبة 1:1، وأدوات الامتثال، وإجراءات على السلسلة، وإمكانية الوصول إلى Tron وSolana وBitcoin. وتقول Rhino.fi إن التصميم الجديد يمهّد الطريق لإضافة مزيد من الميزات إلى Console، بدءاً بإدارة أكثر تفصيلاً للرسوم والحدود.

قال الرئيس التنفيذي لشركة Robinhood، فلاد تينيف، إن Robinhood Chain تهدف إلى أن تصبح وجهة رائدة لحفظ الأصول المُرمّزة وتداولها. وتبدأ خارطة الطريق برموز الأسهم والعقود الدائمة، ثم تتوسع لتشمل أصولاً أخرى. وأوضح تينيف أن رموز الأسهم مصممة لتكون لبنات أساسية للمطورين، وأن الأولوية ستكون لزيادة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في رموز الأسهم بدلاً من رفع رسوم المعاملات. وقالت Robinhood إن الربع الكامل الأول للشبكة بعد إطلاق الشبكة الرئيسية في الأول من يوليو شهد تجاوز حجم التداول التراكمي في منصات التداول اللامركزية (DEX) 80 مليار دولار، وتجاوز رسوم الشبكة 50 مليون دولار، ما وضعها بين أكبر خمس شبكات من حيث حجم التداول والإيرادات. وقال المدير المالي شيف فيرما إن الإيرادات تُتقاسم مع Arbitrum بنسب متقاربة، وإن الشركة تعطي الأولوية لتجربة المستخدم واعتماد المطورين. كما دمجت Ondo خدماتها مع الشبكة. وأقرّ تينيف بأن المطورين يريدون دعماً أكبر من المجتمع، وقال إن Robinhood تعمل على تشكيل فريق وتخطط لزيادة الاستثمار في الموارد المخصصة للمطورين. وسيكون اختبار النمو المقبل لـ Robinhood Chain هو قدرتها على جذب المطورين والحفاظ على الطلب على الأصول المُرمّزة.

يقول أندرو تشين، الشريك في a16z، إن مؤسسي الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي يأتون بصورة متزايدة من خارج الأوساط التقليدية للتكنولوجيا ورأس المال المغامر. واستنادًا إلى تجربة Speedrun، وهي حاضنة الأعمال التابعة للشركة ويمكنها استثمار ما يصل إلى مليون دولار في الشركات الناشئة حديثة التأسيس، يسلط تشين الضوء على فئات صاعدة من المؤسسين: المؤسسون المنفردون، والمهنيون غير التقنيين، والمتخصصون في قطاعات بعينها، والطلاب، وصنّاع المحتوى. يمكن لأدوات الذكاء الاصطناعي أن تساعد الأفراد على بناء منتجات بموارد أقل، لكن تحويل نموذج أولي إلى برنامج موثوق وقابل للتوسع يظل صعبًا. ولا يزال المؤسسون بحاجة إلى مهارات في المبيعات والتوظيف والاستراتيجية والتنفيذ. ويرى تشين أن بعض الافتراضات الراسخة بشأن من يستطيع بناء شركات ناجحة قد لا تعود صالحة، مع تغيّر طريقة تطوير المنتجات وتوزيعها بفعل الذكاء الاصطناعي. ويحذر المستثمرين من استبدال الصور النمطية القديمة بقواعد جديدة جامدة؛ إذ يعتمد نموذج المؤسس الأقوى على الفرصة والمزايا التي يستطيع الشخص تقديمها.

يتركز اهتمام المستثمرين بشكل أساسي على قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. ومن المقرر أن يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قراره عند الساعة الثانية صباحًا بتوقيت بكين. ولا تتوقع الأسواق سوى احتمال يتراوح بين 7% و10% لرفع الفائدة. وارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ارتفاعًا طفيفًا قبل الإعلان، فيما صعدت أسعار النفط وتراجعت أسعار الذهب والفضة الفورية. هيمنت البنية التحتية للذكاء الاصطناعي على أخبار الشركات. وتخطط إنفيديا لتوسيع عناقيد الحواسيب العملاقة التابعة لـOracle Cloud Infrastructure باستخدام أنظمة Vera Rubin NVL72، بينما ارتفعت أسهم Vertiv بنحو 17% في تداولات ما قبل افتتاح السوق بعد تسجيل إيرادات فصلية قوية وتقديم توقعات متفائلة. وقالت SK Hynix إن طاقتها الإنتاجية من DRAM وHBM للسنوات الثلاث المقبلة أوشكت على أن تُباع بالكامل. وأفادت تقارير بأن OpenAI تدرس شراء رقائق TPU من Google. تدرس تسلا استخدام روبوتات Optimus لتوصيل كابلات الشحن بسيارات Robotaxi، إلى حين جاهزية نظام شحن لاسلكي مؤتمت بالكامل. وكشفت Google DeepMind عن نموذج العالم Genie 4، فيما تخطط Qualcomm لعرض نموذج أولي لجهاز يعمل بتقنية 6G. وقد يؤثر قرار الفيدرالي بشأن الفائدة وتوجيهاته على مدى تقبل المخاطر في أسواق الأسهم والعملات المشفرة على المدى القريب.

من المتوقع أن ينتهي اجتماع الاحتياطي الفيدرالي من دون تغيير أسعار الفائدة، لتبقى بين 3.75% و4.00%. وتقدّر أسواق التنبؤ احتمال تثبيت الفائدة بنسبة 94.9%. ويراقب المتداولون تصريحات الرئيس كيفن وارش وأي أصوات مخالفة بحثًا عن مؤشرات بشأن احتمال رفع الفائدة في ديسمبر، وهو ما تقدّر الأسواق احتماله حاليًا بنحو 73% إلى 79%. يواجه الاحتياطي الفيدرالي مؤشرات متباينة: ارتفع التضخم السنوي إلى 3.7% في سبتمبر، بينما لم يضف أصحاب العمل سوى 29 ألف وظيفة، وبلغت البطالة 4.2%. وقد تؤدي نبرة متشددة إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة والدولار، ما يضغط على بيتكوين. أما الرسالة الأكثر تيسيرًا فقد تدعم أسعار العملات المشفرة. كان سعر بيتكوين يبلغ 81,430 دولارًا، أعلى من متوسطَيه المتحركين لـ50 و200 يوم، لكنه دون مستوى المقاومة عند 83,624 دولارًا. والمستويان الرئيسيان على المدى القريب هما الدعم عند 79,221 دولارًا والمقاومة عند 83,624 دولارًا. وقد تسهم بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر والناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، المقرر صدورها يوم الخميس، في تشكيل التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتداول العملات المشفرة.

ظلّت التدفقات الخارجة من صناديق Ether المتداولة مصدر قلق في أكتوبر. وقدّر تقرير سابق صافي التدفقات الخارجة الشهرية بنحو 1.08 مليار دولار، وأشار إلى خمس جلسات سلبية متتالية، من بينها سحب 26.13 مليون دولار في 20 أكتوبر. وبحلول 27 أكتوبر، سجّلت صناديق Ether الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة لليوم الثاني على التوالي: 60.22 مليون دولار، بعد 88.6 مليون دولار في 26 أكتوبر. وتصدّر صندوق ETHA التابع لـBlackRock عمليات السحب، رغم تسجيل FETH التابع لـFidelity وصناديق Ethereum التابعة لـGrayscale تدفقات داخلة. وبلغت التدفقات الخارجة المجمعة خلال الجلستين الأخيرتين نحو 148.8 مليون دولار، فيما أشارت تقارير سابقة أيضاً إلى ضعف صافي الطلب على الصناديق. ومن الجدير متابعة عمليات الاسترداد في ETHA وتدفقات الصناديق المتداولة، لكنها لا تحدد سعر ETH بمفردها. جرى تداول ETH قرب 2,365 دولاراً في 27 أكتوبر، دون مستوى 2,400 دولار الذي سبق أن راقبه المتداولون. وقد يؤدي تعافٍ مستدام فوق 2,400 دولار إلى تركيز الأنظار على 2,440 دولاراً؛ أما الهبوط دون 2,300 دولار فقد يضعف الارتداد. وحددت تحليلات فنية سابقة مستويات دعم عند 2,362 و2,324 ونحو 2,311 دولاراً، ومقاومة قرب 2,444 و2,500 دولار. وأظهرت بيانات المشتقات تصفية مراكز ETH بقيمة 90.59 مليون دولار، معظمها مراكز بيع على المكشوف، بينما يشير تراجع الفائدة المفتوحة إلى إغلاق المراكز بدلاً من وجود طلب جديد قوي. وقد يفتح اختراق مستوى 2,500 دولار الطريق نحو 2,548 و2,780 دولاراً. وعلى النقيض من التدفقات الخارجة من صناديق Ether المتداولة، استقطبت صناديق Bitcoin الفورية المتداولة في الولايات المتحدة 176 مليون دولار في 27 أكتوبر.

ارتدّ سعر البيتكوين من نحو 79,400 دولار إلى أكثر من 81,000 دولار بعد صمود الدعم عند الحدّ السفلي لقناة هابطة. وعلى الرسم البياني لأربع ساعات، لا يزال البيتكوين داخل هذه القناة ويواجه مقاومة قرب حدّها العلوي ومتوسطه المتحرك البسيط لـ100 فترة. وقد يدعم الاختراق المستمر فوق المقاومة مزيدًا من المكاسب، بينما قد يؤدي الرفض إلى تراجع جديد. يُظهر الرسم البياني اليومي أن الاتجاه الصاعد الأوسع لا يزال قائمًا، وأن القناة الهابطة قد تنتهي بحركة صعودية. لكن البيتكوين واجه مؤخرًا رفضًا عند المتوسط المتحرك لـ50 يومًا، كما أن القناة هبطت أكثر من اللازم بحيث لا يمكن اعتبارها علمًا صعوديًا تقليديًا. بدأ مؤشر القوة النسبية العشوائي اليومي بالارتفاع من مستويات منخفضة، في حين يقع المؤشر الأسبوعي في منطقة هابطة، ما يشير إلى ضعف الزخم. ويراقب المتداولون أيضًا قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وبيانات التضخم المرتبطة بمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المرتقبة. ومن المتوقع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، لكن الإشارات المتشددة من رئيسه وورش أو ارتفاع التضخم أكثر من المتوقع قد يضغطان على البيتكوين. ويترك الرسم البياني الأسبوعي مجالًا لتصحيح أعمق نحو 75,600 دولار أو 70,000 دولار قبل احتمال التعافي. وبشكل عام، يعتمد اتجاه البيتكوين على المدى القريب على المقاومة الفنية والبيانات الاقتصادية الكلية.

يعود استغلال Initia إلى خلل في تخزين البرامج النصية مؤقتًا في MoveVM، ما أتاح لمهاجم تجاوز فحوصات الأمان وإنشاء أرصدة وهمية من WETH وiUSD وUSDC، من دون تغيير إجمالي المعروض من هذه الرموز أو من INIT. وقبل أن توقف Initia شبكتها من الطبقة الأولى وشبكات التجميع في 23 أكتوبر، نُقلت أصول بقيمة نحو 2.7 مليون دولار عبر الجسور، شملت 105 WETH ونحو 1.4 مليون AUSD0 وحوالي 1.08 مليون USDC. واستبدل المهاجم الأصول لاحقًا بـ1,135.52 ETH، تقول Initia إنها موجودة في عنوان على شبكة Ethereum. وأعدّت Initia تصحيحًا أمنيًا لمراجعته وتدقيقه من قبل الشركاء، وتعمل على استرداد الأموال. ويعتزم الفريق نشر تقرير ما بعد الحادث؛ ومن المقرر استئناف عمل الشبكة بعد مراجعة الإصلاح. وقد يؤثر استغلال Initia سلبًا في الثقة بالمنظومة إلى حين استئناف العمليات، إلا أن عدم الإبلاغ عن تأثير في معروض INIT يحد من المخاوف المباشرة المتعلقة بمعروض الرمز.

ارتفعت أسعار النفط بنحو 2% يوم الأربعاء بعدما أعلنت جماعة الحوثي في اليمن أنها أطلقت صاروخاً باليستياً على مصفاة رأس تنورة التابعة لشركة أرامكو السعودية. وصعد خام برنت إلى نحو 116.03 دولاراً للبرميل، فيما بلغ خام غرب تكساس الوسيط الأميركي 101.91 دولار. وأفادت السعودية باعتراض صواريخ وطائرات مسيّرة، لكنها لم تؤكد تعرض رأس تنورة لأضرار أو حدوث أي خسائر في الإمدادات. يمكن للمصفاة معالجة نحو 550 ألف برميل من النفط الخام يومياً، لكن هذه الطاقة لا تعني خسارة مماثلة في إنتاج السعودية من النفط الخام. وأعاد الادعاء غير المؤكد بشأن الهجوم المخاوف من اضطراب إمدادات الطاقة، رغم الجهود الدبلوماسية الأخيرة لتهدئة التوترات الإقليمية. وكان النفط قد تراجع بنحو دولارين في اليوم السابق. بالنسبة لمتداولي العملات المشفرة، تكمن الأهمية الأساسية في أن ارتفاع تكاليف الطاقة وتجدد المخاطر الجيوسياسية قد يضغطان على الإقبال على المخاطرة. كما قد يعيد صعود أسعار النفط مخاوف التضخم ويؤثر في التوقعات بشأن أسعار الفائدة والأسواق المالية عموماً.

أفادت تقارير بأن مستثمرين تدعمهم الدولة الصينية اشتروا في أكتوبر أسهماً محلية تصل قيمتها إلى 170 مليار يوان (25.5 مليار دولار)، معظمها عبر صناديق متداولة في البورصة، في وقت سعت فيه السلطات إلى استقرار السوق. وارتفع مؤشر CSI 300 بنسبة 0.9% يوم الأربعاء، لكن الأسهم الصينية خسرت نحو 3.5 تريليونات دولار من قيمتها منذ مايو، كما تراجع المؤشر بأكثر من 20% مقارنة بذروته في يونيو. قد يخفف هذا التدخل التقلبات على المدى القصير، لكن محللين في ماكواري ويوليوس باير يقولون إنه لا يعالج ضعف أرباح الشركات ولا فتور الطلب المحلي. وانخفض الاستثمار في الأصول الثابتة بنسبة 7.2% على أساس سنوي خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2026، في حين ظل إنفاق المستهلكين وسوق العقارات هشّين. كما تضررت أسهم التكنولوجيا. وتراجع مؤشر STAR 50 بنحو 40% عن ذروته الصيفية، وسط مخاوف بشأن التقييمات والأرباح والمنافسة. وبالنسبة للمتداولين، قد يمنح الدعم الحكومي الأسهم الصينية ومعنويات الأسواق الآسيوية دفعة قصيرة الأجل، لكن التعافي المستدام قد يعتمد على تحسن البيانات الاقتصادية والأرباح.

يراقب متداولو بيتكوين قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتصريحات رئيسه كيفن وارش بحثاً عن مؤشرات بشأن آفاق أسعار الفائدة والتضخم. وتتوقع الأسواق أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي عند نطاق 3.75%–4% في اجتماعه يوم 28 أكتوبر. وسيركز المستثمرون على ما إذا كان ثلاثة مسؤولين مصوّتين على الأقل سيعارضون القرار ويدعون إلى رفع الفائدة، وعلى تقييم وارش لتيسير الأوضاع المالية وتراجع عوائد سندات الخزانة، وما سيقوله بشأن استمرار التضخم. فقد تجاوز التضخم التوقعات لشهرين متتاليين، واقترب سعر النفط من 100 دولار للبرميل، فيما بلغت أسعار الديزل في الولايات المتحدة مستويات قياسية. وقد تؤدي إشارة متشددة إلى زيادة توقعات رفع أسعار الفائدة مستقبلاً، ودعم الدولار الأمريكي، والضغط على بيتكوين وغيرها من الأصول عالية المخاطر. وقبيل القرار، جرى تداول بيتكوين عند 81,411 دولاراً، بارتفاع تجاوز 2% خلال 24 ساعة. كما ارتفعت إيثيريوم وسولانا وXRP بأكثر من 2%. وقد يتسبب إعلان الاحتياطي الفيدرالي والمؤتمر الصحفي لوارش في تقلبات قصيرة الأجل في أسواق العملات المشفرة.

أطلقت Ethena Pay ميزة Earn+، التي تتيح للمستخدمين تحقيق عائد يصل إلى 12% على الودائع بالدولار. تتوفر الميزة في البداية لمستخدمي Pro وVIP، ومن المتوقع طرحها لجميع مستخدمي Ethena Pay خلال الأيام المقبلة. ستُودَع الأموال في خزنة تابعة لـUpshift تشرف عليها SteakhouseFi، التي تنفّذ استراتيجيات عبر Aave V4 على شبكة Avalanche. قد يجذب العائد المعلن المستخدمين والودائع، لكن الإعلان لا يوضح العوائد الفعلية أو المخاطر. ويُعد إطلاق Ethena Pay تحديثًا للمنتج؛ أما تأثيره الأوسع في السوق فسيتوقف على الأرجح على مدى الإقبال عليه وكيفية تقييم المستخدمين لمخاطر الخزنة.

جمعت Casap، وهي شركة ناشئة تستخدم الذكاء الاصطناعي لمعالجة النزاعات المصرفية وعمليات استرداد المدفوعات، 56 مليون دولار، وفقًا لمجلة Fortune. وسيدعم التمويل جهودها لمكافحة الاحتيال من جانب العملاء أنفسهم، حيث يقدم العملاء ادعاءات كاذبة بشأن مشتريات قاموا بها بالفعل. وتقدّر المقالة أن هذا النوع من الاحتيال يكلّف القطاع المالي 100 مليار دولار سنويًا، وقد يشكّل ما بين 30 و50% من خسائر الاحتيال لدى بعض المؤسسات. تأسست Casap عام 2023 على يد موظفين سابقين في Robinhood وChime، وتقول إن منصتها قادرة على أتمتة ما يصل إلى 80% من نزاعات الدفع. وفي Chartway Federal Credit Union، انخفضت مدة معالجة النزاعات المعلنة من ثلاثة أشهر إلى 12 يومًا، كما تراجعت تكلفة كل مطالبة بنحو 90% وارتفع معدل الفوز في عمليات استرداد المدفوعات بنسبة 95%. وكانت الشركة قد جمعت سابقًا 8.5 ملايين دولار في جولة تأسيسية و25 مليون دولار في جولة من الفئة A. أما الجولة الأخيرة المعلنة، والبالغة 56 مليون دولار، فهي منفصلة عن نحو 33.5 مليون دولار جمعتها الشركة قبل هذه الجولة. وتقول Casap إنها تخدم نحو 45 مؤسسة مالية، وسجلت نموًا سنويًا بنسبة 642% بحلول منتصف عام 2026. وتسلّط الصفقة الضوء على اهتمام المستثمرين بالوقاية من الاحتيال باستخدام الذكاء الاصطناعي وبالبنية التحتية للخدمات المالية، لكنها لا تؤثر مباشرةً في سوق العملات المشفرة.

انطلقت فعالية Stellar Meridian 2026 في لشبونة يوم 28 أكتوبر، مسلّطةً الضوء على التمويل المؤسسي والمدفوعات وأدوات المطورين. ويستمر المؤتمر، الذي تنظمه مؤسسة Stellar Development Foundation على مدى يومين، حتى 29 أكتوبر في Convento do Beato. ومن بين المتحدثين رئيسة مؤسسة SDF دينيل ديكسون، ونادين شاكار من DTCC Digital Assets، وأنتوني سكاراموتشي من SkyBridge، إلى جانب ممثلين عن US Bank وFireblocks. وتتناول الجلسات ترميز الأصول، وتوسيع نطاق الشبكة، وسرعة إنتاج الكتل، والاستعداد للحوسبة الكمومية. وقبل الفعالية، أُقيم هاكاثون HackMeridian من 25 إلى 26 أكتوبر، مع جوائز تصل إلى 30 ألف دولار بعملة XLM. وتبلغ تكلفة تذاكر المطورين 49 دولارًا، فيما تبلغ تذاكر الدخول العام 299 دولارًا. وقد استقطبت فعاليات Meridian السابقة أكثر من 1,000 مشارك. وتسلط Stellar Meridian 2026 الضوء على استخدامات الشبكة في المؤسسات والمدفوعات، لكن المقال لا يذكر إطلاق منتج جديد أو محفزًا فوريًا للسوق.

ارتفع سعر بيتكوين من أقل من 79,500 دولار إلى 81,700 دولار خلال الساعات الأربع والعشرين التي سبقت قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التابعة للاحتياطي الفيدرالي، لكن المحلل علي مارتينيز حذّر من احتمال انعكاس هذا التحرك. وقال إن بيتكوين تحركت في كثير من الأحيان بأقل من 1% خلال الساعة الأولى بعد قرارات سابقة للجنة، بينما ظهر اتجاه أوضح خلال الساعات الأربع والعشرين التالية. وأشار مارتينيز إلى عدة مؤشرات هبوطية: فبحسب التقارير، خفّض كبار حاملي بيتكوين أرصدتهم بأكثر من 8,160 BTC خلال 24 ساعة، بقيمة تقارب 664 مليون دولار، في حين حققت الحيتان أرباحاً تجاوزت 150 مليون دولار على مدى عدة أيام. كما هبط مؤشر Coinbase Premium Index إلى أدنى مستوى شهري عند -0.17، ما يشير إلى ضعف ضغوط الشراء في الولايات المتحدة. يجري تداول بيتكوين فوق مستوى دعم قريب من 81,000 دولار. وقد يؤدي كسر هذا المستوى بوضوح إلى تراجع السعر نحو 77,000 دولار، أو إلى 67,000 دولار في حال كان الهبوط أعمق. وفي الاتجاه الصعودي، فإن تجاوز 84,500 دولار من شأنه أن يضعف التوقعات الهبوطية ويفتح الطريق نحو 92,000 و104,000 دولار. تتوقع الأسواق عموماً أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير. لكن تصريحات الرئيس كيفن وورش قد تؤثر في اتجاه بيتكوين، ولا سيما في ظل استمرار التضخم والتكهنات بشأن احتمال رفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام. وسيراقب المتداولون قرار الاحتياطي الفيدرالي ومستويات الأسعار وما إذا كان نشاط الشراء أو البيع سيستمر.

تحتفل حملة Birthday 007 من BetFury بالذكرى السنوية السابعة لكازينو العملات الرقمية، مع مجموع جوائز مضمون قدره مليونا دولار. يُقام الحدث الرئيسي من 30 أكتوبر إلى 14 نوفمبر 2026، بعد مرحلة إعلان استمرت أربعة أيام وبدأت في 26 أكتوبر. تشمل العروض سحبًا خاصًا بالذكرى بقيمة 100 ألف دولار تُدفع جوائزه بالكامل بعملات BFG، ومجموع جوائز تصاعديًا بقيمة مليون دولار لمنافسات Birthday Battles، وبطولة كبرى بقيمة 400 ألف دولار. وتشمل الأنشطة الأخرى مهام الوكلاء حسب الرتبة، ولفات مكافآت يومية، وجوائز داخل الألعاب، وتوقعات رياضية، ومنافسات FunFury مجانية. وتقول BetFury إن السحب سيضم 300 فائز، بينما تشمل محفظة التوقعات البالغة 10 آلاف دولار كرة القدم وكرة السلة ورياضات أخرى.

جمعت شركة UE Crypto، المتخصصة في تكنولوجيا تعدين البيتكوين، 16 مليون دولار في جولة تمويل استراتيجية قادتها CMT Digital، بهدف توسيع أعمالها في مجال الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء. ويأتي التمويل بعد إطلاق UE Crypto AI في سبتمبر، وهو قسم يركز على توظيف خبرة الشركة في الطاقة والأجهزة والخدمات المالية في حوسبة الذكاء الاصطناعي. تخطط UE Crypto لتوسيع منصتها السحابية للذكاء الاصطناعي، وتنمية نشاطها في تجارة الأجهزة، والاستثمار في مشتقات الحوسبة وصناعة السوق، إلى جانب توظيف مزيد من العاملين. وتقول الشركة إن نشاط الوساطة لديها في أجهزة التعدين سهّل معاملات بقيمة مليار دولار، وإن قسم الطاقة يدير حملاً كهربائياً يتجاوز 75 ميغاواط، كما عالجت منصتها السحابية للذكاء الاصطناعي نحو 1.8 مليون مهمة منذ بداية العام وحتى سبتمبر. وتأتي هذه الجولة في ظل تحول أوسع لدى شركات تعدين البيتكوين نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، سعياً إلى تحقيق إيرادات تتجاوز تعدين العملات المشفرة. وعلى خلاف الشركات التي تركز على تحويل مواقع التعدين الكبيرة إلى مراكز بيانات، تقول UE Crypto إنها تهدف إلى خدمة تعدين البيتكوين وحوسبة الذكاء الاصطناعي معاً من خلال الأجهزة والبرمجيات والطاقة والخدمات المالية.

قال تشانغبينغ تشاو (CZ)، الشريك المؤسس لمنصة Binance، إن العملات المشفرة قد تصبح «العملة الأصلية» للذكاء الاصطناعي، وأعرب عن أمله في أن تدعم BNB Chain المدفوعات التي تنفذها وكلاء الذكاء الاصطناعي. كما يريد إدخال رموز موارد الحوسبة إلى BNB Chain، لكنه لم يحدد موعدًا أو تفاصيل الإطلاق. ولا تزال هذه الرؤية طموحًا، وليست منتجًا متاحًا فعليًا. جاءت تصريحاته خلال مراسم قرع جرس افتتاح التداول في ناسداك لصالح BNB Standard، المعروفة سابقًا باسم CEA Industries. وتقول الشركة إنها تمتلك أكثر من 515,400 من عملة BNB، بقيمة تقارب 383.5 مليون دولار، وتخطط لتشغيل مدقّق على BNB Chain. ولم يكن قد صدر تأكيد علني خلال الفعالية بأن المدقّق أصبح يعمل بالفعل. وقال CZ إن المدفوعات بالعملات المشفرة ما زالت معقدة، ونصح الشركات الناشئة بالتركيز على الأسواق التي لا تحظى بخدمات كافية وممرات التحويلات المالية، بدلًا من منافسة كبرى خدمات الدفع الأمريكية مباشرة. وبالنسبة إلى BNB، قد تدعم إمكانية إجراء وكلاء الذكاء الاصطناعي للمدفوعات واتساع استخدام الشبكة الطلب على المدى الطويل، لكن غياب الخطط الملموسة يحدّ من أي محفز فوري. وكانت أسهم BNB Standard قرب 5.36 دولارات، منخفضة بنحو 17% منذ بداية العام، ما يؤكد أن الإعلان لم يحقق بعد دفعة واضحة للسوق.

أضاف بنك BNY عملة XRP والعملة المستقرة RLUSD التابعة لشركة Ripple إلى منصته لحفظ الأصول الرقمية، ما يتيح للعملاء المؤسسيين المؤهلين حفظ هذه الأصول والاحتفاظ بها وتحويلها. وأفاد البنك، الذي بلغت أصوله الخاضعة للحفظ أو الإدارة 63.4 تريليون دولار حتى 30 سبتمبر، بأنه يتولى بالفعل الحفظ الرئيسي لاحتياطيات RLUSD، كما تربطه علاقة حفظ منفصلة مع Ripple Prime. يعتزم BNY وRipple دراسة إمكانية إصدار RLUSD واستردادها مباشرةً لعملاء BNY، رهناً بالحصول على الموافقات المصرفية والتنظيمية. كما يبحثان منتجات استثمارية مُرمّزة على XRP Ledger ومبادرة لتمويل التجارة تدعمها C2FO، وقد تتيح تمثيل المستحقات المعتمدة على السلسلة. ولا تزال هذه تطبيقات مقترحة، ولم تُعلن مواعيد لإطلاقها. قد يعزز توسيع خدمات حفظ XRP وRLUSD البنية التحتية المؤسسية للأصول الرقمية، لكنه لا يعني وجود تأييد تنظيمي أو عمليات شراء مؤكدة للرموز أو اعتماد واسع النطاق. وينبغي للمتداولين متابعة تفاصيل الموافقات ومدى إتاحة الخدمة للعملاء وأحجام المعاملات. ولا يثبت الإعلان وحده وجود تأثير قريب الأجل على سعر XRP أو النشاط على السلسلة.

أعلنت Robinhood عن إيرادات قياسية بلغت 1.42 مليار دولار، أقل بقليل من التوقعات، كما جاء ربح السهم البالغ 0.51 دولار دون التقديرات. ارتفعت إيرادات العملات المشفرة بنسبة 20% مقارنة بالربع السابق لتصل إلى 120 مليون دولار، لكنها ظلت أقل بكثير من مستواها قبل عام. وخلال مكالمة إعلان النتائج، قال الرئيس التنفيذي فلاد تينيف إن Robinhood Chain تجاوزت التوقعات وإن الشركة ستزيد استثماراتها. وساعدت تصريحاته على ارتفاع عدة رموز مرتبطة بالنظام البيئي. ارتفعت أسواق العملات المشفرة قبيل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التابعة للاحتياطي الفيدرالي. وسجلت صناديق بيتكوين المتداولة تدفقات صافية داخلة بقيمة 176 مليون دولار، بينما شهدت صناديق إيثر الفورية تدفقات خارجة بقيمة 60 مليون دولار. وحصلت Ripple على الموافقة النهائية من مكتب مراقب العملة الأمريكي لإنشاء بنك ائتماني وطني، كما استعرضت Google خدمة لحفظ العملات المشفرة للبنوك، مع استهداف إتاحتها تجارياً في عام 2027. وشملت التطورات الأخرى إضافة Robinhood للعملة المستقرة RLUSD التابعة لـRipple، وإطلاق Circle تجربة لتسوية المدفوعات بعملة USDC ضمن شبكة المدفوعات الفورية في كولومبيا. وفي الوقت نفسه، اعترضت 26 شركة على ترميز أسهمها على منصة تابعة لـOKX وICE، وكشفت Bithumb عن اختراق للبيانات. وتشير الأخبار إلى تنامي النشاط المؤسسي والنشاط على السلسلة، لكن تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة المتباينة والمخاوف التنظيمية والأمنية تظل مخاطر مهمة لمتداولي العملات المشفرة.

تتحدث التقارير عن تحويلات كبيرة لعملة إيثيريوم إلى منصة كراكن، لكن الأرقام وسجلّ المحافظ يختلفان. وأفاد تقرير سابق بأن مستثمراً طويل الأمد أودع 3,000 ETH، بقيمة تقارب 7.23 ملايين دولار، بعدما اشتراها قبل نحو تسع سنوات بسعر يقارب 18.83 دولاراً للعملة الواحدة. أما تقرير لاحق فذكر إيداع 7,594 ETH، بقيمة تقارب 17.79 مليون دولار، من مستثمر قيل إنه لم ينشط منذ عام، وكان قد اشترى 200,000 ETH في الطرح الأولي لإيثيريوم مقابل نحو 62,000 دولار. قد تشير هذه الإيداعات إلى نية البيع، لكن أياً منها لا يؤكد حدوث بيع فعلي. كان سعر إيثيريوم يتراوح بين نحو 2,340 و2,400 دولار في التقارير. وسلّط التحديث اللاحق الضوء على الضغوط الناجمة عن سحب الأموال من صناديق إيثيريوم المتداولة الفورية في الولايات المتحدة، بما في ذلك صافي تدفقات خارجة بقيمة 60.2 مليون دولار في 27 أكتوبر، ونحو 1.26 مليار دولار من التدفقات الخارجة خلال أكتوبر حتى 26 أكتوبر. وفي المقابل، قيل إن المحافظ التي تضم ما بين 1,000 و10,000 ETH راكمت نحو 40,000 ETH خلال الأسبوع السابق. وأشار التقرير السابق أيضاً إلى أن السوق عموماً كان مستقراً نسبياً، وأنه لم يثبت أن تحويل الحوت تسبب في تحرك سعر ETH. يراقب المتداولون مستوى الدعم قرب 2,310–2,328 دولاراً؛ وقد يؤدي الهبوط المستمر دونه إلى فتح المجال للوصول إلى 2,256 و2,204 دولارين. وحدد التقرير السابق 2,350 دولاراً بوصفه مستوى دعم، و2,500–2,550 دولاراً بوصفه مقاومة. وقال التحديث اللاحق إن استعادة مستوى 2,362 دولاراً، ثم نطاق 2,444–2,453 دولاراً، قد تحسن فرص التعافي. كما أشار التقرير السابق إلى اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي بوصفه محفزاً محتملاً. وفي غياب تأكيد حدوث بيع، تضيف التحويلات مصدراً محتملاً للمعروض، بينما تقدم تدفقات صناديق ETF الخارجة وتراكم الحيتان إشارات متضاربة لمتداولي إيثيريوم.

يتجه المستثمرون الذين قد يواجهون صعوبة في الوصول إلى الطرح العام الأولي المزمع لشركة Anthropic إلى مشتقات العملات المشفرة للحصول على انكشاف غير مباشر. أطلقت OKX وBinance عقوداً دائمة مرتبطة بتقييم شركة الذكاء الاصطناعي، فيما أشارت العقود على منصة EntropyIO التابعة لـHyperliquid لفترة وجيزة إلى تقييم يقارب 1.88 تريليون دولار. وأفادت تقارير بأن تقييم Anthropic في طرح عام أولي محتمل قد يصل إلى 1.5 تريليون دولار. تتيح هذه العقود التداول بناءً على التوقعات المرتبطة بطرح Anthropic، لكنها لا تمثل ملكية مباشرة في الشركة. وينبغي للمتداولين أيضاً مراعاة عدم اليقين بشأن تحقيق الأرباح، وارتفاع تكاليف الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، والمنافسة في القطاع. وقد تتسم هذه المشتقات بالتقلب، كما قد تتأثر بعوامل تتجاوز آفاق أعمال Anthropic.