加密貨幣新聞

XRP Ledger 開發者提出的方案，將容許企業為客戶建立錢包，而毋須用戶購買 XRP。建議中的 SponsoredAccountCreate 交易可讓贊助帳戶承擔每個新錢包現行 1 XRP 的儲備要求，用戶則可在持有零 XRP 的情況下開始使用。這或可簡化客戶使用包括 RLUSD 在內的穩定幣付款，以及使用服務大量客戶的應用程式的流程。這項改動會把儲備成本轉由企業承擔，但不會消除 XRP 支援帳本的作用。方案有賴更廣泛的 Sponsored Fees and Reserves 框架，而該框架尚未獲批准用於 XRPL 主網。截至 10 月 19 日，35 名驗證者中有 11 名支持這項修訂，低於所需的 29 票。另一份 10 月 28 日的報告提到有 10 票，這個數字仍有待確認。驗證者批准需要連續兩星期獲得超過 80% 支持，因此零 XRP 錢包目前仍未可用。

投資級別企業信貸在7月表現落後，超額回報為−26個基點；8月回升12個基點，9月則持平。評級較低的BBB級債券表現略勝單A級信貸：其超額回報為−8個基點，單A級債券則為−16個基點。Virtus Investment Partners表示，第三季利率上升帶來的壓力加劇。市場預期由聯儲局最終減息，轉為預期政策會收緊。文章沒有提供任何具體的加密貨幣展望或其他市場預測。

兩篇報道中的原油價格均有上升。10月12日較早的一則更新指出，布蘭特期貨升2.25%，至每桶107.073美元；WTI升2.28%，至93.940美元。較後的一則更新則報道，據Gate數據，WTI升3%至102.892美元，布蘭特升2.35%至111.985美元。近期原油價格上漲可能影響通脹預期及整體風險情緒，而這些都是加密貨幣交易者會留意的指標。兩篇報道均沒有指出油價與加密貨幣價格有直接關聯。

巴西市場急跌，原因是路易斯・伊納西奧・盧拉・達席爾瓦總統連任的結果令投資者感到意外。巴西雷亞爾兌美元下跌約8%，創逾20年來最大單日跌幅。這輪拋售令華爾街對巴西市場及巴西資產前景看法分歧。花旗平掉看好巴西的倉位；摩根士丹利下調巴西股票評級，摩根大通則下調對雷亞爾及當地利率的建議。富國銀行表示，市場反應可能過度，並建議趁雷亞爾走弱時買入；GQG Partners亦正準備在恐慌過後買入。雷亞爾連續兩個交易時段反彈，但巴西股票繼續下跌。投資者正關注盧拉的經濟團隊及財政計劃，而對公共財政的憂慮仍然拖累市場情緒。目前尚未出現明確的反轉訊號。

反對 OKX 與洲際交易所（ICE）代幣化股票計劃的公司數目，已由 10 月 15 日的 9 間增至 33 間；其中 7 間發行商是 10 月 27 日提交的更新通知中首次點名的。這超過了原先為擬議交易場所確認的 62 間發行商的一半。這家股權各佔一半的合資企業計劃透過 OKX 的 XLayer 區塊鏈上設有權限限制的 Uniswap v4 資金池，並使用 USDC 等穩定幣，向獲批准的用戶提供每週 7 天、每日 24 小時的代幣化美國股票交易，以及更快捷的結算。根據美國證交會（SEC）的 Innovation Exemption 框架，發行商可反對在特定交易場所代幣化其股份；這些反對不會阻止股份在其他地方上市，也不代表全面反對代幣化股票。作為反對者之一，摩根大通亦有自己的區塊鏈及代幣化存款計劃。持續增加的名單突顯了該提案在發行商同意及法律方面面對的障礙，但不會直接限制加密貨幣交易或其他代幣化平台。

Hex 在 D 輪融資中籌集了 1 億美元，估值達 12 億美元。Peak XV Partners 和 137 Ventures 領投，其他參與者包括 Andreessen Horowitz、Sequoia 及 Redpoint Ventures。這間協作式數據分析公司表示，客戶數目超過 2,500 個，並計劃利用所得資金擴大團隊及拓展市場。 融資之際，Hex 亦推出重新設計的平台 Hex 4.0，讓 AI 代理能直接使用數據。平台把與數據的互動視作程式碼，讓代理執行任務，同時由人員審核其工作。Hex 表示，平台不受特定模型限制，可配合不同 AI 供應商使用。這輪融資反映投資者對原生面向 AI 的分析工具感興趣，但 Hex 仍須把客戶基礎和目前的發展勢頭轉化為持續增長。

Yield Fields 的 3,333 份契據藏品售罄後，NFT 農場遊戲因互相抄襲而受到批評。SafZ 在 10 月 28 日的一則帖文中，列出六款採用不同農場玩法的遊戲，題材包括猴子、孵蛋、銀行、釣魚、浮空島及 Boss 戰。SafZ 認為，AI 工具是這波遊戲快速推出的部分原因，並敦促買家在 mint 前先研究相關項目。帖文沒有指出任何已確認的 rug pull，也沒有提供不當行為的技術證據。 據報 Yield Fields 在 10 月 13 日約 30 秒內售罄。其估算銷售額為 830 萬美元，前提是全部 3,333 份契據均以公開拍賣最終價 0.999688 ETH 售出；由於此前曾分配部分名額予白名單，實際收益未能確定。OpenSea 的一個截圖顯示，總交易額為 330 萬美元、持有人有 1,221 名，另有 203 份契據正在掛牌。這些數字提供了市場背景，但不能證明 SafZ 提到的六款遊戲有需求。 對 NFT 交易者而言，這則消息突顯了仿冒項目的風險，以及評估項目質素、流動性和持有權分布的必要性。消息並未指出已確認的保安事故，也沒有顯示會廣泛影響加密貨幣市場的催化因素。

CoinShares旗下的Zcash ETP（代號ZCSH）於10月28日中午12時（CET）在Euronext Paris恢復交易。此前，與結算相關的停牌令原定上市延遲數小時。Euronext表示，中央證券存管機構未能支援標準結算操作。CoinShares稱，問題與公司無關。交易所未有公開確認交易已恢復，亦未有報告更多技術細節。CoinShares Zcash ETP是第四隻提供ZEC投資敞口的歐洲產品，其他產品來自21Shares、Virtune及Valour。同日恢復交易顯示，這較可能是市場基礎設施的暫時問題，而非Zcash前景出現變化；不過，交易中斷或曾影響初期交易活動。

BitGo 與 Solana DeFi 平台 Jupiter 推出專為機構 SOL 質押而設的驗證者。BitGo 客戶可透過現有託管帳戶委託 SOL，無須將資產轉移至外部服務供應商。SOL 會繼續存放於冷錢包，既有的託管及審批流程亦維持不變。 此服務讓用戶可參與 Solana 網絡通脹獎勵，並分享部分驗證者 MEV 收入；不過，回報會因網絡狀況及驗證者表現而有所不同。Jupiter 表示，該驗證者在最近一段 30 日期間的正常運作時間為 100%，跳過率為 0.008%。BitGo 指其平台提供高達 2.5 億美元的保險，以及可在破產時將資產與破產財產分開的保障。 這項整合或可讓受資產轉移或使用流動質押代幣限制的機構，更容易參與原生 SOL 質押。此舉擴大了 Jupiter 在機構 Solana 服務領域的角色，但不保證回報，也不代表 SOL 價格將會變動。若更多質押集中於大型驗證者，亦可能引起對去中心化的憂慮。

根據 Uniswap 在 X 的帖文，Robinhood 股票代幣現已透過 Uniswap Protocol、Uniswap 應用程式及其 API 在全球推出。這次推出支援用戶自行託管資產，並可全天候使用。公告未有說明哪些股票已被代幣化，也沒有提供交易量或用戶採用情況的詳情。Robinhood 股票代幣透過 Uniswap 的基礎設施提供代幣化股票的使用渠道，但對市場的影響將取決於採用程度和流動性。

Bitwise《2027年長期資本市場假設報告》在基本情境下預測，比特幣到2036年將升至160萬美元，較早前預測的2035年130萬美元為高。以約83,500美元的參考價格計算，新目標意味著年化回報率為34.3%。Bitwise預計，在供應有限、機構採納及對硬資產的需求支持下，比特幣將佔比特幣與黃金合計的價值儲存市場25%。報告亦分析比特幣的波動性、它與美國股票的相關性，以及機構可能作出的1%至5%配置。報告指出的風險包括量子計算、人工智能相關的顛覆，以及監管變化。其後發表的摘要確認了160萬美元的預測，但沒有提供其他支持假設。這是一個長期情境，並非短期價格目標或保證，因此本身並不構成短線交易訊號。

根據官方公告，Robinhood Chain 新增了八種股票代幣。新上架的資產追蹤 JPMorgan、Visa、PayPal、BMNR、McDonald’s、Disney、Uber，以及 VanEck Gold Miners ETF。公告沒有提供交易量或代幣表現的詳情。此次擴展令 Robinhood Chain 提供的代幣化股票及交易所買賣產品種類更加廣泛。

據報，Anthropic 的 IPO 招股書已提交予美國證券交易委員會（SEC），內容將賦予公司的七位創辦人及其 Long-Term Benefit Trust 在董事會委任和投票方面相當大的影響力。這種架構把 Anthropic 列為受控制公司，限制公眾股東在企業管治中的角色。Anthropic 的 IPO 計劃令投資者關注企業管治及透明度方面的風險。文章亦指出，預測市場對 Anthropic 在 IPO 完成時市值超過 1.25 萬億美元的預期已減弱，但沒有提供詳細的賠率比較。隨着上市日期臨近，投資者將留意進一步披露、企業管治有否變動，以及機構投資者的需求。

Santiment表示，比特幣錄得14,942 BTC的交易所淨流出，是五星期以來最大的單日流出。這一走勢出現在聯儲局議息決定，以及美國GDP和PCE數據公布之前，可能反映短期沽壓有所減弱。不過，比特幣價格走勢仍取決於幾個關鍵水平：Santiment將80,000美元列為支持位，並把82,500至84,000美元視為可能反彈的區間。若跌穿約79,000美元，偏好的看漲形勢可能轉弱。 分析師Sykodelic表示，比特幣已重新站上50週簡單移動平均線及週線Supertrend；這種組合在2015、2019、2020及2023年的大型升浪前都曾出現。其他訊號則較不利：美國現貨比特幣ETF今年10月至今錄得逾2,600萬美元淨流出。另一方面，礦業公司MARA Holdings將1,000 BTC轉至BitGo，價值約8,019萬美元。這次轉帳引發市場猜測公司可能出售比特幣，但並未證實有關出售。交易員正權衡交易所流出、ETF需求疲弱、MARA轉帳，以及即將公布的宏觀經濟數據。

根據 DeFiLlama 10 月 28 日的數據，Tether 和 Circle 在七天內合共錄得估算收入 1.6934 億美元。Tether 錄得 1.2123 億美元，Circle 則為 4,811 萬美元，遠高於 Hyperliquid 和 Pump。這些數字主要反映支持 USDT 和 USDC 的資產所帶來的回報，而不只是交易手續費。 收入表現強勁，與去中心化交易所活動轉弱形成對比。DeFiLlama 的每週現貨 DEX 成交量指標下跌 11.30%，其儀表板所列的總手續費按週下跌 8.87%。 Circle 報告第二季儲備收入為 6.68 億美元，按年上升 5%；同期 USDC 平均流通量增加 25%。不過，儲備收益率下跌 66 個基點，部分抵銷了這項增長。公司亦表示，2026 年上半年在分銷合作夥伴及交易成本方面支出 8.19 億美元。 對加密貨幣交易者而言，這些數據突顯穩定幣發行商依賴儲備收入，也反映發行商收入保持穩健與 DEX 活動轉弱之間的反差。利率下降可能拖累未來的儲備收益，而交易量下跌則可能代表去中心化市場的活動減少。

美國貨幣監理署（OCC）已就受其監管的支付型穩定幣發行人，敲定《GENIUS 法案》下的規則。OCC 穩定幣規則將於 2027 年 1 月 18 日生效，涵蓋獲授權的發行人、部分海外發行人，以及 OCC 監管機構的若干託管活動。規則訂明儲備、贖回和風險管理標準，可能增加合規成本，並推高對美國短期國債等高質素流動資產的需求。 未償還穩定幣總額不超過 100 億美元的發行人，可繼續受已獲批准的州級制度監管。在限期屆滿時，申請已基本完備並仍待審批的現有發行人，可以申請豁免；但 OCC 尚未公布何時會處理申請或豁免。由財政部協調制定的獨立規則將處理反洗錢、制裁及《銀行保密法》的要求。申請指引、申報程序，以及如何處理第三方提供的穩定幣獎勵，仍未有定案。 對交易者而言，OCC 的穩定幣規則是美國監管制度趨向明確的重要一步，但不會自動授權有意進入市場的發行人，也不保證穩定幣會更廣泛普及。請留意申請程序、進一步指引，以及發行人符合儲備和贖回標準的證據。規則可能影響穩定幣業務及儲備資產需求，但本身並不代表任何加密貨幣的價格即將即時變動。

Multicoin Capital 領投 Birch Hill 400 萬美元的種子輪融資。Birch Hill 是一家專注美國市場的鏈上信貸公司，目標是把借貸、證券發行和資產管理整合在同一平台。公司表示，其一體化模式可連接機構信貸供應方與以穩定幣為基礎的需求，並減少借貸流程中的摩擦。 Birch Hill 的首個案例是 Groma 市場，符合資格的代幣化房地產股權持有人可透過 Morpho 借入 USDC。公司亦正開發代幣化信貸證券，並計劃把向貸款發起方提供的短期貸款，與投資者的長期資金配對。 這項投資反映市場對實物資產（RWA）借貸及受監管鏈上信貸的興趣日益增加。Birch Hill 認為，透明的區塊鏈紀錄有助投資者評估信貸資產並為其提供資金；公司在美國採取的監管方針，則旨在吸引機構資金。平台仍處於早期階段，公告沒有提及推出代幣。

講者在 TOKEN2049 Singapore 上由 ChangeNOW 主辦的四場座談中表示，支付功能可為加密貨幣超級應用帶來比單純代幣兌換更頻繁的使用場景。討論聚焦於主流採用、錢包設計、基礎設施及擴大受眾。 Rubic 聯合創辦人 Aleksandra Korneva 表示，兌換服務用戶未必有太多理由每日進行交易。Pulsar Money 行政總裁 Alex Radu 指出，支付和交易可能成為加密貨幣超級應用的基礎。CoinRoutes 的 Michelle Herman 提醒，整合式產品仍需要可靠的交易執行、專門服務和強大的資料保護。 錢包及基礎設施領域的講者討論如何在不犧牲用戶控制權的情況下減少使用阻力。議題包括跨鏈兌換所需的 Gas、發起交易的 AI 代理，以及透過硬件錢包批准這些操作。WalletConnect 的 Diana Alexandrova 表示，日常支付不應要求用戶具備技術專長。Aztec Labs 強調企業交易的私隱保護，而 Banxa 和 RocketX 則強調基礎設施供應商之間的合作，以及取得整合流動性的渠道。 另一場座談探討 AI 改變網上搜尋之際，加密貨幣公司如何吸引用戶。參與者提到訪問、播客、與讀者直接建立關係、地區社群和線下活動，都是擴大觸及面的方式。 對交易者而言，這些座談提供的是以普及採用為重點的觀點，而非短期市場催化因素。討論強調，易用的支付、私隱保障和安全的交易執行，仍是加密貨幣超級應用面對的重要障礙。

市場預期聯儲局在今日的議息決定中，會將基準利率維持在3.75%至4.00%，期貨市場反映的機率超過90%。聯儲局於9月加息，是2023年以來首次；當時通脹升至3.7%，油價亦接近每桶100美元。招聘步伐放慢，令平衡通脹與經濟增長的挑戰加大。 如果官員暗示會再次加息，聯儲局的利率決定仍可能令市場不安。期貨市場估計，12月8日至9日會議加息四分之一個百分點的機率為75%至80%。比特幣在80,700美元附近買賣，交易員正關注一個阻力區。美國國債收益率上升，可能令比特幣等波動較大的資產吸引力下降；槓桿倉位則可能因強制平倉而放大價格波動。因此，聯儲局聲明及任何反對票，都可能影響短期加密貨幣交易。

比特幣有風險連續第二年在十月錄得跌幅，挑戰其「Uptober」（十月升市）的聲譽。由九月收市至十月二十五日，比特幣下跌約4.2%，由約83,567美元跌至80,051美元，其後回升至接近81,500美元。CryptoQuant估計，2020至2025年十月的平均回報為18.1%，但季節性趨勢並不保證價格上升。 自十月十四日起，比特幣現貨需求一直呈負值，估計30日需求比可用供應少約76,000 BTC。Coinbase Premium Index亦持續為負，並於十月二十四日跌至-0.146；CryptoQuant的Bull Score Index則由90跌至60。這些訊號反映買盤壓力疲弱，尤其是來自美國交易者的買盤。 ETF資金流入提供了一些支持：美國現貨比特幣ETF於十月二十七日錄得1.76億美元資金流入，由BlackRock的IBIT帶動；此前十月二十二及二十三日則有約7.735億美元資金流出。資金流向反覆，尚未扭轉現貨需求疲弱的局面。若沽售持續，交易者正關注73,000至77,600美元的支持區間，包括77,585、74,041及73,028美元附近的水平。現貨需求轉強或可改善前景。聯儲局於十月二十八日的決定，以及十一月三日的美國中期選舉，也可能影響風險胃納和比特幣價格走向。

亞美尼亞證券交易所的加密貨幣項目負責人兼 Web3 Armenia Foundation 總監 Metakse Ghambaryan，已加入 FIO 董事會。她負責監督交易所數碼資產計劃的策略，並在亞美尼亞推廣 Web3 教育。Ghambaryan 表示，FIO 易讀的識別名稱可將簡單名稱與不同受支援鏈上的錢包地址連結，令加密貨幣轉帳更容易理解。她的任命為 FIO 董事會帶來傳統金融及 Web3 教育方面的經驗。這則消息突顯 FIO 對易用性和普及應用的重視，但並未宣布推出產品、獲得融資或改變代幣的用途。

新西蘭儲備銀行（RBNZ）以4比3的分歧投票，意外維持政策利率於2.75厘不變。決定公布後，新西蘭元下跌約1.4%；此前市場已反映約23個基點的收緊幅度。雖然12月仍有可能加息，但RBNZ釋出的訊號被視為偏鴿派，令市場對進一步收緊的預期面臨風險。消息可能令NZD兌商品相關貨幣進一步受壓，不過被視為估值偏低的NZD/USD短期或可稍為喘定。

AI債券市場轉冷之際，Pimco減少了對與Meta及Oracle數據中心項目相關債務的投資，但部分持倉仍錄得盈利。這家資產管理公司在買入Meta相關債券六至八個月後，以高於面值的價格出售了約30億美元的債券。申報文件顯示，Pimco在Meta及Oracle兩項融資交易中的持倉，現時均較之前縮減約50%。Oracle相關債券由發行時的98.7美仙跌至約88美仙。Pimco亦沒有參與多宗大型AI相關債務交易，包括涉及Broadcom和Anthropic的交易、SoftBank約110億美元的垃圾債券發行，以及Oracle部分數據中心貸款。儘管如此，Pimco仍投資約40億美元於SpaceX的一項融資，以支持該公司的AI擴張。Pimco的舉措顯示，隨着AI基建借貸增加、AI債務市場回落，該公司正採取更具選擇性的放貸策略。

Avail 推出 ShieldTX，這是一款為 Hyperliquid 交易者而設的私隱工具。ShieldTX 會為每個永續期貨倉位建立獨立錢包，令鏈上跟單交易機械人更難把交易連繫起來並複製策略。此工具旨在降低交易者被跟單時可能產生的執行成本。 ShieldTX 與 The Block 分享的研究分析了 332,317 個 Hyperliquid 錢包，並研究了排名前 100 的交易者中七人，以及涉嫌跟單的錢包。研究估算，被跟單的交易者每宗交易因執行價格效應而承受的額外成本中位數為 63 個基點。Hyperliquid 排名前 150 的帳戶中，約 29% 使用子帳戶，但這些錢包仍可能在鏈上被識別並連繫起來。ShieldTX 為 Hyperliquid 交易者提供另一種私隱選擇，不過所報數字只是根據有限樣本得出的估算。

Solflare 因第三方質押服務供應商持有的金鑰涉及安全事故，導致其 Solana 驗證者受到影響，因此暫停質押獎勵。約有 156 萬枚 SOL 委託給該驗證者；該驗證者被標記為失常，並在 epoch 1070 沒有記錄任何投票積分。Solflare 表示用戶資金仍然安全：已委託的 SOL 仍留在用戶帳戶內，並由用戶自己的金鑰控制，未有損失或未經授權轉帳的報告。公司計劃把質押轉移至替代驗證者，並在應用程式內提供遷移指南。待委託在新驗證者上生效後，獎勵才會恢復。Solflare 正為遷移的用戶制定補償方案，但尚未公布條款或遷移日期。事故影響的是 SOL 質押收益，據報並未影響代幣的所有權或託管。

CoinDCX確認損失1,599萬美元，據報以USDT計價。自動轉賬程序失靈後，存款仍不斷流入已棄用的錢包地址。交易所表示，2025年7月發生安全漏洞、造成約4,400萬美元損失後，相關地址已停用，但用戶仍繼續向舊地址匯款。鏈上調查員ZachXBT指出一個有爭議地址出現活動，當中包括據報在2026年4月及5月仍有存款。此前，行政總裁Sumit Gupta最初曾暗示，有關可疑資金流出的報道可能只是虛驚一場。CoinDCX表示會自行承擔損失，客戶結餘、活躍錢包及交易系統均未受影響。交易所尚未確認是誰轉走資金，也未披露所有技術細節，但承認本可更主動地向外溝通。事件突顯加密貨幣交易所在舊錢包、存款監察及營運方面面對的風險。CoinDCX表示，客戶資金仍有完整帳目記錄。

Hyperliquid 已解除質押 180,000 枚 HYPE，以資助團隊成員每月解鎖代幣。報告未有指出早前一宗場外交易中買家的身份。HYPE 解除質押及團隊代幣解鎖增加了代幣供應的潛在來源，但文章沒有說明解鎖的代幣會否出售。

受香港監管的黃金代幣 XAUa 於 2026 年 10 月 28 日在 Sui 上推出，令其業務由早前在 Ethereum 發行進一步擴展。每枚 XAUa 代表一克純度達 99.99%、獲 LBMA 認證的黃金，並由 Brinks 在香港保管。AlphaToken 負責發行代幣，TBook 則管理向合資格買家進行的鏈上分發。Sui 的 Permissioned Asset Standard（PAS）會按合規規則檢查轉帳，並拒絕未能通過驗證的交易。TBook 亦已重建並將其金庫發行平台遷移至 PAS，讓其他現實世界資產（RWA）發行商可在 Sui 上建立符合規定的金庫。此次推出為 Sui 增添了由黃金支持的 RWA 應用場景，但存取受限可能會限制流動性和覆蓋範圍。這是代幣化領域的一項進展，並非 SUI 短期價格的明確催化因素。

美國銀行客戶上週從美國股票中提取了35億美元，連續第二週錄得資金淨流出；前一週的股票沽售額則達150億美元。美國銀行分析師 Jill Carey Hall 和 Trey Brown 表示，散戶投資者是沽售的主要推手。通訊服務板塊（包括電訊公司，以及 Meta 等媒體和科技企業）錄得自2018年開始記錄以來最大的單週資金流出。工業板塊的資金流出額位居第二，並連續第13週錄得資金淨流出。數據顯示，美國股票持續承壓，尤其是通訊服務和工業板塊。如果投資者普遍減少對高風險資產的投資，美國股票資金流出亦可能影響加密貨幣交易；不過，報告沒有提供加密貨幣資金流動的直接數據。