קרן Machine Age של a16z מהמרת על 1.1 מיליארד דולר בתשתיות AI
Andreessen Horowitz (a16z) גייסה 1.1 מיליארד דולר לקרן Machine Age Fund שלה, ובכך הרחיבה את המיקוד שלה לתשתיות AI ולשכבת המחשוב הפיזית. הקרן מתמקדת בשבבים, תקשורת נתונים, זיכרון, מערכות קירור, ייצור חשמל, מרכזי נתונים, רובוטיקה והתקני AI בקצה.
השותפה המנהלת Jen Kha אמרה שהאימוץ המהיר של AI דוחף את התשתיות הקיימות אל גבולות היכולת שלהן. מערכות AI מגדילות את צפיפות המחשוב, את צריכת החשמל של ארונות השרתים ואת הביקוש לקיבולת של מרכזי נתונים. חברות חומרה צעירות מהוות כיום יותר מ-20% מתזרים העסקאות של a16z, כאשר מייסדים ומהנדסי מערכות מנוסים חושבים מחדש על תשתיות המחשוב מהיסוד.
האסטרטגיה של הקרן משקפת מרוץ עולמי לפריסת AI ואת הביקוש הגובר למוליכים למחצה, לחיבורים אופטיים, לקירור מתקדם, לקרקע ולחשמל. עם זאת, ההתנגדות להקמת מרכזי נתונים גוברת בארצות הברית, ועלולה ליצור מגבלות רגולטוריות ומגבלות אספקה.
עבור סוחרי קריפטו, זהו איתות ארוך טווח לשווקי תשתיות ה-AI, החשמל והמוליכים למחצה, ולא זרז ישיר למטבעות קריפטוגרפיים. ההשפעה המיידית על מחירי הקריפטו צפויה להיות מוגבלת, אף שהשקעות AI חזקות יותר עשויות לתמוך בסנטימנט הרחב יותר במגזר הטכנולוגיה ולהגביר את התחרות על אנרגיה והון.
Neutral
לחדשות אין קשר ישיר למטבע קריפטוגרפי, לרשת בלוקצ'יין או לטוקן, ולכן ההשפעה המיידית הצפויה על המחיר היא ניטרלית. סוחרי קריפטו לטווח קצר עשויים לראות תגובה מוגבלת, משום שהודעת המימון עוסקת בעיקר בחומרת AI, במרכזי נתונים, במוליכים למחצה ובתשתיות חשמל, ולא ביסודות שוק הקריפטו.
בטווח הארוך, השקעה חזקה יותר בתשתיות AI עשויה לשפר את הסנטימנט כלפי נכסי טכנולוגיה ונכסי סיכון. עם זאת, היא עלולה גם להגביר את התחרות על חשמל, על קיבולת של מרכזי נתונים ועל הון סיכון, בלי ליצור ביקוש ברור למטבעות קריפטוגרפיים. תגובות השוק ההיסטוריות להודעות מימון טכנולוגיות גדולות מתרכזות בדרך כלל במניות ובספקים הקשורים לתחום, בעוד שביטקוין ונכסי קריפטו מרכזיים אחרים מגיבים בעיקר לנזילות, לרגולציה, לנתונים מאקרו־כלכליים ולזרימות ETF. לכן, כל השפעה על הקריפטו צפויה להיות עקיפה ולהיות מוצפת על ידי גורמי שוק רחבים יותר.