Aave zufolge ist die Schuld des Binance-Hackers handhabbar
Marc Zeller, Gründer der Aave Chan Initiative, sagte, die Position des Binance-Hackers auf Aave sei beherrschbar und rechtfertige keine Sondermaßnahmen. Der Angreifer zahlte 60 Millionen USDT ein und lieh sich 19.762 wETH im Wert von rund 44,9 Millionen US-Dollar, bevor Tether oder Aave die betreffenden Vermögenswerte einfrieren konnten. Die Position war überbesichert, mit einem Health Factor von 1,04 und Sicherheiten im Wert von etwa 59,9 Millionen US-Dollar. Das reguläre Liquidationsverfahren von Aave könnte die Schulden schließen, wenn der ETH-Kurs auf ungefähr 2.365 US-Dollar steigt – rund 4 % über dem genannten Niveau. Die Schulden entsprechen lediglich 0,9 % der wETH-Reserven in Aave V3 Core. Der Pool verfügt außerdem über 345.000 verfügbare wETH; die Auslastung liegt bei 81,6 %. Laut Zeller reicht das für Auszahlungen aus. Eine durch die Governance veranlasste Zwangsliquidation würde seiner Ansicht nach nur wenig bringen und könnte andere USDT-Einleger beeinträchtigen. Zeller verglich den Fall positiv mit dem Kelp-Exploit, bei dem Sicherheiten ohne jeden Wert eingesetzt wurden. Seine Äußerungen deuten auf ein begrenztes unmittelbares Liquiditätsrisiko für Aave hin. Händler könnten jedoch weiterhin ETH-Kurse, Liquidationen und das Exposure des Protokolls beobachten.
Neutral
Die Nachricht ist für die Kryptomärkte insgesamt neutral. Zellers Zahlen zeigen, dass die Aave-Schulden des Binance-Hackers überbesichert und im Verhältnis zu den wETH-Reserven des Pools gering sind sowie den üblichen Liquidationsregeln des Protokolls unterliegen. Die verfügbare wETH-Liquidität verringert zudem das unmittelbare Risiko von Abzugsdruck oder einer ungeordneten Auflösung. Das unterscheidet sich von Exploit-Vorfällen mit wertlosen Sicherheiten, bei denen uneinbringliche Schulden auf einen Kreditpool übertragen werden und Sorgen über Verluste für Einleger auslösen können. Kurzfristig könnten Händler dennoch den ETH-Kurs nahe dem genannten Liquidationsniveau, Änderungen an der Position des Hackers und mögliche weitere Maßnahmen von Aave oder Tether beobachten. Eine schnelle ETH-Kursbewegung könnte die Liquidation in den Fokus rücken, während ein starker Anstieg der Abhebungen oder Hinweise auf ungedeckte Schulden die Markteinschätzung verändern könnten. Längerfristig könnte der Vorfall die Aufmerksamkeit für die Qualität der Sicherheiten, Liquidationsschwellen und Risikokontrollen des Protokolls verstärken. Der Artikel liefert jedoch keine Hinweise auf tatsächlich eingetretene Verluste oder einen umfassenderen Liquiditätsengpass bei Aave und begründet daher keinen klaren bullischen oder bärischen Impuls für AAVE oder ETH.