Aave heropent de V3- en V4-markten en houdt de LTV voor negen activa op nul
Aave heeft alle V3- en V4-markten heropend na een voorzorgsmaatregel waarbij de markten werden bevroren vanwege de hack van de hot wallet van Binance. Stortingen en leningen zijn weer mogelijk, terwijl opnames en terugbetalingen tijdens de bevriezing beschikbaar bleven. Aave verklaarde dat zijn contracten niet zijn getroffen en dat de posities nog steeds overgecollateraliseerd zijn. Voor USDT, USDC, USDT0, POL, WAVAX, sAVAX, XAUT, PAXG en OP blijft de loan-to-value-ratio (LTV) echter tijdelijk op nul staan. Deze activa kunnen niet als onderpand worden gebruikt voor nieuwe leningen, wat sommige door stablecoins gedekte strategieën en strategieën met hefboomwerking beperkt. Binance bevestigde het incident met de hot wallet en zei de verliezen te vergoeden met bedrijfsmiddelen en het SAFU-fonds. De maatregel herstelt de toegang tot de Aave-markten, maar houdt de strengere onderpandcontroles in stand terwijl het incident wordt onderzocht.
Neutral
De onmiddellijke impact op de markt is overwegend neutraal. De heropening van Aave V3 en V4 herstelt de toegang tot stortingen en leningen en beperkt zo de verstoring die door de voorzorgsmaatregel is ontstaan. Aave meldde ook dat geen enkel contract is getroffen en dat de posities nog steeds overgedekt zijn, wat helpt de zorgen over de solvabiliteit van het protocol te beperken. De LTV voor negen activa, waaronder USDT en USDC, op nul zetten, beperkt echter de mogelijkheid om nieuwe leningen af te sluiten met veelgebruikte activa als onderpand. Dit kan getroffen gebruikers ertoe aanzetten hun onderpand te wisselen, schulden af te lossen of hun posities met hefboomwerking aan te passen. Vergelijkbare preventieve risicobeheersmaatregelen in DeFi na beveiligingsincidenten hebben vaak kortstondige zorgen over liquiditeit en volatiliteit veroorzaakt, ook wanneer de protocollen zelf niet zijn gehackt. Op korte termijn kunnen handelaren de leenactiviteit op Aave, de liquiditeit van stablecoins en de onderpandpercentages volgen op tekenen van stress. Op langere termijn kan het incident leiden tot meer aandacht voor de beveiliging van hot wallets, de concentratie van onderpand en de blootstelling van DeFi aan gecentraliseerde exchanges. Het artikel bevat geen bewijs van verliezen bij Aave of van blijvende marktverstoring. Een uitgesproken bullish of bearish oordeel is daarom niet gerechtvaardigd.