Aave- en CoW Swap-postmortems in conflict na mislukte $50M aEth-swap; MEV haalt tientallen miljoenen binnen

Aave en CoW Swap publiceerden tegenstrijdige postmortems na een DeFi-fout in het weekend waarin een gebruiker probeerde ongeveer $50,4M aan aEthUSDT te swappen voor aEthAAVE via de CoW Swap-widget van Aave en ongeveer $36.000 ontving. Aave zegt dat de gebruiker een prijsimpactwaarschuwing van 99,9% bevestigde en gaf illiquide marktomstandigheden de schuld; het zette een “Aave Shield” in om swaps met prijsimpacts groter dan 25% standaard te blokkeren. CoW Swap rapporteerde meerdere uitvoeringsfouten: een legacy hard-gecodeerde gasvalidatiecap van 1.200.000 die veiligere, hoger renderende quotes afwees; solver-executiefouten (de optimale solver won maar uitvoeringen faalden); en een waarschijnlijke mempool-lek die de hangende transactie blootlegde. On-chain analyse toont MEV-extractie: een Titan block builder zou ongeveer $34M in ETH hebben gevangen voor block sequencing, en een MEV-bot verdiende ongeveer $9,9M via een sandwichaanval door een laag-liquide SushiSwap AAVE/WETH pool (~$73k). CoW Swap zegt dat een onbevestigde beste quote $5–6M had kunnen teruggeven als deze niet door de gascap was afgewezen; het corrigeerde de gerapporteerde swap fee naar $110.368. Geen van beide teams wijst volledig naar de actoren; beide benadrukken protocol- en uitvoeringslaagrisico’s: gebruikersinstemming met extreme slippage, mempool-zichtbaarheid, protocol gas-/routinglimieten, solver-betrouwbaarheid en MEV-enabled block-building diensten. Voor traders: getroffen tokens zijn onder meer aEthUSDT en aEthAAVE (AAVE-blootstelling). Verwacht meer aandacht voor MEV-mitigatie, striktere standaard slippagebescherming en mogelijke kortetermijnverkoopdruk of volatiliteit voor AAVE en gerelateerde liquiditeitstokens. Monitor protocolpatches (Aave Shield en CoW Swap gas-/routingfixes), on-chain MEV-stromen en liquiditeitsdiepte voordat je grote swaps uitvoert.