Aero richt zich op de handel in getokeniseerde aandelen met een lancering op zeven blockchains
Aero zegt een toonaangevende onchain-spotbeurs voor getokeniseerde aandelen en andere activa te willen worden. Het platform werd op 21 oktober op zeven netwerken gelanceerd en bracht Aerodrome en Velodrome samen in één beurs met één gezamenlijke AERO-token. De netwerken zijn Ethereum, Base, OP Mainnet, Arbitrum, Arc, Ink en Robinhood Chain.
Alex Cutler, CEO van Dromos Labs, zei op basis van gegevens van Blockworks dat Aerodrome 55% van het handelsvolume in getokeniseerde aandelen op Ethereum en de bijbehorende layer-2-netwerken voor zijn rekening nam. Begin september was dat nog ongeveer 2%. Volgens Aero verwerken de zeven netwerken samen maandelijks circa 120 miljard dollar aan DEX-volume. Aerodrome en Velodrome hebben daarnaast 578 miljoen dollar aan inkomsten en stimulansen uitgekeerd aan tokenhouders.
Met het model van Aero kunnen houders van gestakete AERO de liquiditeitsstimulansen richten op markten waarvan zij verwachten dat die vergoedingen opleveren. De beurs zegt dat bij de lancering alle inkomsten naar houders van gestakete AERO gaan. Het platform ging van start zonder durfkapitaalfinanciering of tokenverkoop. Cutler wil het aandeel van Aero in het onchain-spotvolume tegen het einde van het jaar minstens verdubbelen. De lancering vergroot de concurrentie om liquiditeit nu getokeniseerde activa en onchainhandel die dag en nacht doorgaat, in omvang toenemen.
Bullish
Het nieuws is gematigd positief voor AERO en het Aero-ecosysteem, maar vormt op zichzelf geen basis voor een optimistische verwachting voor de bredere cryptomarkt. De multichainlancering van Aero, de gemelde groei van Aerodromes aandeel in het handelsvolume van getokeniseerde aandelen en het plan om beursinkomsten uit te keren aan AERO-houders die hun tokens staken, kunnen de vraag naar liquiditeit versterken en staking aantrekkelijker maken. Als de handelsactiviteit groeit, kan het model een zichzelf versterkende cyclus op gang brengen: prikkels trekken liquiditeit aan, diepere orderboeken verbeteren de uitvoering en een hoger volume levert meer vergoedingen op.
In DEX-markten zijn er voorbeelden van deze dynamiek: stimulansen voor liquidity mining hebben platforms geholpen snel marktaandeel te winnen. Die winst bleek echter vaak gevoelig voor de hoogte van de stimulansen en kan omslaan wanneer beloningen dalen of liquiditeitsverschaffers overstappen naar platforms die meer betalen. Het door Aero gemelde of aan het bedrijf toegeschreven marktaandeel van 55% en maandelijkse netwerkvolume van 120 miljard dollar zijn cijfers die door het bedrijf zijn gerapporteerd of eraan worden toegeschreven; ze garanderen niet dat het nieuwe platform de liquiditeit op alle zeven chains zal behouden.
Op korte termijn kunnen handelaren letten op de vraag naar AERO, deelname aan staking, de liquiditeitsdiepte, het handelsvolume en de verdeling van vergoedingen na de lancering. De volatiliteit kan toenemen als tokenstimulansen snelle instromen veroorzaken of als de verwachtingen vooruitlopen op de daadwerkelijke activiteit. Op langere termijn kan 24/7-handel in getokeniseerde aandelen de vraag naar onchain-spotmarkten ondersteunen, maar regelgeving, afspraken met uitgevers van activa en bewaarders, en concurrentie van andere beurzen blijven belangrijke risico’s. De lancering is dus een positieve katalysator voor het ecosysteem, maar zonder aanhoudende adoptie en meetbare groei van de vergoedingen zal de stabiliteit van de bredere markt waarschijnlijk niet wezenlijk veranderen.