Tekoälyagentit voivat siirtää kryptovarojen arvoa DeFiin
Citrini Researchin 79-sivuisen raportin mukaan tekoälyagentit ja tokenisoidut varat voivat laajentaa kryptorahoitusta, sillä jatkuvasti toimivat lohkoketjut mahdollistavat varojen siirtämisen sovellusten ja instituutioiden välillä tuottojen tavoittelemiseksi. Tämä voi lisätä ketjussa tapahtuvan kaupankäynnin, luotonannon, maksujen ja selvityksen kysyntää sekä tehdä tekoälyagenteista DeFi-toiminnan pitkän aikavälin ajurin.
Raportti kehottaa treidaajia kiinnittämään huomiota palkkiotuottoja tuottaviin DeFi-protokolliin ja kryptoinfrastruktuuriyrityksiin sen sijaan, että oletettaisiin Bitcoinin, Ethereumin tai XRP:n johtavan seuraavaa nousua. Mainittuihin hankkeisiin kuuluvat Derive, Lighter, ether.fi, Aave, Ethena, Solana, Hyperliquid, Aerodrome, Maple, Pendle ja Ondo Finance; valittuihin yrityksiin kuuluvat Securitize, Circle ja Coinbase. Citrini mainitsee tokenisoitujen reaalimaailman varojen kasvun ja öljyyn sidottujen tuotteiden ympärivuorokautisen kaupankäynnin Hyperliquidissä Iranin kriisin aikana merkkeinä ketjun sisäisen hyödyllisyyden paranemisesta.
Sijoitusteesi pysyy valikoivana: lohkoketjuaktiivisuuden kasvu ei välttämättä nosta jokaisen tokenin hintaa, ja arvo voi kertyä hankkeille, jotka saavat transaktio- ja muita palkkioita. Käyttöönotto, sääntely ja kilpailu ovat keskeisiä epävarmuustekijöitä. Ajan mittaan parempia tuottoja tavoittelevat tekoälyagentit voivat haastaa myös perinteisten pankkien edulliset talletukset.
Neutral
Raportti esittää mahdollisesti pitkällä aikavälillä suotuisan perustelun DeFi:lle ja lohkoketjupohjaiselle rahoitukselle, mutta ei ilmoita lähiajan katalyyttia, kuten protokollan lanseerausta, sääntelypäätöstä tai mitattavaa muutosta tokenien kysynnässä. Lyhyellä aikavälillä kaupankävijät saattavat reagoida mainittuihin hankkeisiin ja tekoälyagentteja koskevaan narratiiviin, mutta mahdollinen hintareaktio voi jäädä rajalliseksi tai olla epätasainen, varsinkin kun raportti ei ennusta BTC:n, ETH:n tai XRP:n johtavan nousua.
Pidemmällä aikavälillä tekoälyagenttien ja tokenisoitujen omaisuuserien laajempi käyttö voi kasvattaa transaktiomääriä ja palkkiotuottoja niissä protokollissa, jotka saavat osan tästä toiminnasta. Se voi tukea niiden tokeneita, jos arvo välittyy tokenien haltijoille. Pelkkä toiminnan kasvu ei kuitenkaan takaa tokenien arvonnousua. Käyttöönoton aikataulu, sääntely, kilpailu ja se, miten kukin protokolla jakaa palkkiotuotot, ovat tärkeitä tekijöitä. Pankkitalletuksiin kohdistuva riski on rakenteellinen teesi, ei näyttö varojen välittömästä siirtymisestä. Kokonaisuutena vaikutukset ovat valikoivia ja epävarmoja, mikä puoltaa neutraalia markkinanäkemystä laaja-alaisen nousu- tai laskunäkemyksen sijaan.