Les agents d’IA pourraient transférer la valeur des cryptomonnaies vers la DeFi
Le rapport de 79 pages de Citrini Research avance que les agents d’IA et les actifs tokenisés pourraient élargir la finance crypto. Des blockchains accessibles en permanence permettent aux agents de déplacer des fonds entre applications et institutions afin de rechercher du rendement. Cela pourrait accroître la demande pour le trading, les prêts, les paiements et le règlement on-chain, et faire des agents d’IA un moteur à long terme de l’activité DeFi.
Le rapport oriente les traders vers les protocoles DeFi générateurs de frais et les entreprises d’infrastructure crypto, plutôt que de supposer que Bitcoin, Ethereum ou XRP mèneront la prochaine hausse. Parmi les projets cités figurent Derive, Lighter, ether.fi, Aave, Ethena, Solana, Hyperliquid, Aerodrome, Maple, Pendle et Ondo Finance. Les entreprises retenues sont Securitize, Circle et Coinbase. Citrini cite la croissance des actifs du monde réel tokenisés et les échanges liés au pétrole, disponibles en continu sur Hyperliquid pendant la crise iranienne, comme des signes d’une utilité on-chain croissante.
La thèse d’investissement reste sélective : une activité accrue sur les blockchains ne fera pas nécessairement monter le cours de tous les tokens, et la valeur pourrait revenir aux projets qui perçoivent des frais de transaction et d’autres commissions. L’adoption, la réglementation et la concurrence constituent des incertitudes majeures. À terme, les agents d’IA en quête de meilleurs rendements pourraient également remettre en cause les dépôts à faible coût des banques traditionnelles.
Neutral
Le rapport présente un argument potentiellement favorable à long terme pour la DeFi et la finance on-chain, mais n’annonce aucun catalyseur à court terme, comme le lancement d’un protocole, une décision réglementaire ou une évolution mesurable de la demande de jetons. À court terme, les traders pourraient réagir aux projets cités et au discours autour des agents d’IA, mais toute réaction des prix pourrait être limitée ou inégale, d’autant que le rapport ne prévoit pas que le BTC, l’ETH ou le XRP mèneront une hausse.
À plus long terme, une utilisation plus répandue des agents d’IA et des actifs tokenisés pourrait accroître les volumes de transactions et les revenus de frais des protocoles qui captent cette activité, ce qui pourrait soutenir leurs jetons si cette valeur revient aux détenteurs. Toutefois, une hausse de l’activité ne garantit pas à elle seule une appréciation des jetons. Le calendrier d’adoption, la réglementation, la concurrence et la manière dont chaque protocole répartit les frais seront déterminants. Le risque pesant sur les dépôts bancaires relève d’une thèse structurelle, et non de la preuve d’un déplacement immédiat des fonds. Dans l’ensemble, les implications sont sélectives et incertaines, ce qui plaide pour une vision neutre du marché plutôt que pour une prévision largement haussière ou baissière.