Agen AI dapat mengalihkan nilai kripto ke DeFi
Laporan Citrini Research setebal 79 halaman menyatakan bahwa agen AI dan aset yang ditokenisasi dapat memperluas keuangan kripto. Blockchain yang selalu aktif memungkinkan agen memindahkan dana antar-aplikasi dan lembaga untuk mencari imbal hasil. Hal ini dapat meningkatkan permintaan atas perdagangan, pinjaman, pembayaran, dan penyelesaian transaksi on-chain—serta menjadikan agen AI pendorong jangka panjang aktivitas DeFi.
Laporan tersebut mengarahkan perhatian trader pada protokol DeFi penghasil biaya dan perusahaan infrastruktur kripto, alih-alih berasumsi bahwa Bitcoin, Ethereum, atau XRP akan memimpin reli berikutnya. Proyek yang disebutkan mencakup Derive, Lighter, ether.fi, Aave, Ethena, Solana, Hyperliquid, Aerodrome, Maple, Pendle, dan Ondo Finance; perusahaan pilihannya mencakup Securitize, Circle, dan Coinbase. Citrini menyebut pertumbuhan aset dunia nyata yang ditokenisasi serta perdagangan minyak terkait yang berlangsung sepanjang waktu di Hyperliquid selama krisis Iran sebagai bukti bahwa utilitas on-chain semakin meningkat.
Tesis investasinya tetap selektif: peningkatan aktivitas blockchain tidak serta-merta menaikkan harga setiap token, dan nilai dapat terkumpul pada proyek yang memperoleh pendapatan dari biaya transaksi dan biaya lainnya. Adopsi, regulasi, dan persaingan merupakan ketidakpastian utama. Dalam jangka panjang, agen AI yang mencari imbal hasil lebih baik juga dapat menantang simpanan berbiaya rendah milik bank tradisional.
Neutral
Laporan ini menyajikan argumen jangka panjang yang berpotensi mendukung DeFi dan keuangan on-chain, tetapi tidak mengumumkan katalis jangka dekat seperti peluncuran protokol, keputusan regulator, atau perubahan permintaan token yang terukur. Dalam jangka pendek, trader mungkin merespons proyek-proyek yang disebutkan dan narasi agen AI, tetapi reaksi harga apa pun bisa terbatas atau tidak merata, terutama karena laporan ini tidak memprediksi bahwa BTC, ETH, atau XRP akan memimpin reli.
Dalam jangka lebih panjang, penggunaan agen AI dan aset yang ditokenisasi secara lebih luas dapat meningkatkan volume transaksi dan pendapatan biaya bagi protokol yang berhasil menangkap aktivitas tersebut, yang dapat mendukung token mereka jika nilai itu mengalir kepada pemegang token. Namun, peningkatan aktivitas saja tidak menjamin kenaikan harga token. Jadwal adopsi, regulasi, persaingan, dan cara tiap protokol membagikan biaya akan menjadi faktor penting. Risiko terhadap simpanan bank merupakan tesis struktural, bukan bukti adanya perpindahan dana dalam waktu dekat. Secara keseluruhan, implikasinya bersifat selektif dan tidak pasti, sehingga mendukung pandangan pasar netral alih-alih seruan bullish atau bearish secara luas.