ШІ-агенти можуть перенаправити цінність криптовалют у DeFi
У 79-сторінковому звіті Citrini Research стверджується, що ШІ-агенти й токенізовані активи можуть розширити криптофінанси, адже блокчейни, які працюють цілодобово, дають агентам змогу переказувати кошти між застосунками та установами в пошуках дохідності. Це може збільшити попит на ончейн-торгівлю, кредитування, платежі й розрахунки, а також зробити ШІ-агентів довгостроковим рушієм активності DeFi.
Замість того щоб вважати, ніби наступне зростання очолять Bitcoin, Ethereum чи XRP, звіт радить трейдерам звернути увагу на DeFi-протоколи, що заробляють на комісіях, і компанії криптоінфраструктури. Серед названих проєктів — Derive, Lighter, ether.fi, Aave, Ethena, Solana, Hyperliquid, Aerodrome, Maple, Pendle та Ondo Finance; серед обраних компаній — Securitize, Circle і Coinbase. Citrini наводить зростання токенізованих активів реального світу та цілодобову торгівлю нафтовими інструментами на Hyperliquid під час кризи навколо Ірану як свідчення того, що корисність ончейн-сервісів зростає.
Інвестиційна теза залишається вибірковою: зростання активності в блокчейні не обов’язково підвищить ціну кожного токена, а цінність може зосередитися в проєктах, що отримують транзакційні та інші комісії. Ключові невизначеності — поширення, регулювання та конкуренція. З часом ШІ-агенти, які прагнуть вищої дохідності, можуть також кинути виклик дешевим депозитам традиційних банків.
Neutral
У звіті наведено потенційно сприятливий довгостроковий аргумент на користь децентралізованих фінансів (DeFi) та фінансів у блокчейні, але не оголошено про найближчий каталізатор, як-от запуск протоколу, регуляторне рішення чи вимірювану зміну попиту на токени. У короткостроковій перспективі трейдери можуть відреагувати на згадані проєкти та наратив про ШІ-агентів, однак реакція цін може бути обмеженою або нерівномірною, особливо з огляду на те, що звіт не прогнозує лідерства BTC, ETH чи XRP у можливому ралі.
У довгостроковій перспективі ширше використання ШІ-агентів і токенізованих активів може збільшити обсяги транзакцій і комісійні доходи протоколів, які залучатимуть цю активність. Це може підтримати їхні токени, якщо така цінність передаватиметься власникам токенів. Однак саме по собі зростання активності не гарантує подорожчання токенів. Важливими будуть строки впровадження, регулювання, конкуренція та те, як кожен протокол розподіляє комісії. Ризик для банківських депозитів — це структурна теза, а не доказ негайного переміщення коштів. Загалом наслідки є вибірковими й невизначеними, що підтримує нейтральний погляд на ринок, а не широке «бичаче» чи «ведмеже» судження.