AI 代理可能將加密貨幣價值轉移至 DeFi
Citrini Research 一份長達 79 頁的報告指出，AI 代理與代幣化資產可能擴大加密金融。全天候運作的區塊鏈讓代理能在不同應用程式和機構之間移動資金，以尋求報酬。這可能提高鏈上交易、借貸、支付與結算的需求，並使 AI 代理成為長期推動 DeFi 活動的力量。
報告建議交易者關注能創造手續費收入的 DeFi 協議與加密基礎設施公司，而不是預設 Bitcoin、Ethereum 或 XRP 會帶領下一波漲勢。報告點名的專案包括 Derive、Lighter、ether.fi、Aave、Ethena、Solana、Hyperliquid、Aerodrome、Maple、Pendle 和 Ondo Finance；公司則包括 Securitize、Circle 和 Coinbase。Citrini 將代幣化現實世界資產持續成長，以及伊朗危機期間 Hyperliquid 全天候進行的石油連動交易，視為鏈上實用性提升的證據。
投資論點仍須有所選擇：區塊鏈活動增加，不代表所有代幣價格都會上漲；價值可能流向能收取交易手續費及其他費用的專案。採用程度、監管與競爭都是重要的不確定因素。長期來看，尋求更高報酬的 AI 代理也可能挑戰傳統銀行的低成本存款。
Neutral
報告提出了一個可能有利於 DeFi 和鏈上金融的長期論點，但並未宣布任何近期催化因素，例如協議推出、監管決定，或代幣需求出現可衡量的變化。短期內，交易者可能會對報告提及的專案和 AI 代理敘事作出反應，但價格反應可能有限或不均，尤其是報告並未預測 BTC、ETH 或 XRP 會帶領漲勢。
長期而言，AI 代理和代幣化資產的使用範圍擴大，可能提高能夠承接相關活動的協議之交易量與手續費收入；若這些價值回流至代幣持有人，就可能對相關代幣形成支撐。然而，活動增加本身並不保證代幣升值。採用時程、監管、競爭，以及各協議如何分配手續費都很重要。銀行存款面臨的風險是一項結構性論點，並非資金即將轉移的證據。整體而言，影響具有選擇性且存在不確定性，因此支持中性的市場觀點，而非廣泛看多或看空。