Anthropic의 계약과 자금 조달이 수요를 강화하면서 AI 컴퓨팅 관련주 급등

데이터센터 용량에 대한 장기 수요와 장비 구매를 위한 신규 자금 조달 관련 정보가 공개된 뒤 10월 27일 AI 컴퓨팅 관련 주식이 상승했다. 필라델피아 반도체 지수는 3.6% 올랐고, Broadcom은 4.0%, Oracle은 3.55%, Cerebras는 10.1%, CoreWeave는 7.94% 상승했다. Nvidia는 0.9% 올랐다. 이번 상승은 투자자들이 AI 관련 주식을 무차별적으로 사들이기보다 AI 인프라를 공급하고, 자금을 조달하며, 임대하는 기업에 주목하고 있음을 시사한다. 언론 추산에 따르면 Anthropic의 컴퓨팅 및 인프라 관련 장기 약정은 최대 8,070억 달러에 이른다. 이는 확인된 매출도, 완전히 구속력 있는 단일 주문도 아니다. Anthropic의 S-1에는 총액이 기재돼 있지 않으며, 보도된 추정치도 서로 다르다. 약 4,170억 달러의 지급 의무는 체결된 계약에 따른 것으로 알려졌고, 추가적인 잠재 약정은 향후 납품에 달려 있다. 별도로 Broadcom은 Bank of America, Blackstone, Citi, Morgan Stanley가 참여하는 630억 달러 규모의 금융 조달 방안을 발표했다. 특수목적법인이 Broadcom의 AI 가속기와 네트워킹 장비를 구매해 Anthropic에 임대할 것으로 예상되며, 납품은 2027년부터 시작될 전망이다. 이 구조는 장비 배치를 뒷받침할 수 있지만 고객의 대금 지급, 금융 비용, 장비의 재판매 가치와 관련한 위험은 남는다. Oracle은 Nvidia 시스템 도입을 확대하고 클라우드 플랫폼을 통해 Google TPU 용량과 Cerebras 추론 솔루션을 제공할 계획이다. 이는 추론 작업이 늘어나는 가운데 하드웨어 선택지가 넓어지고 있음을 보여주지만, 확정된 주문 금액이나 수익성을 입증하지는 않는다. 트레이더에게 수요 가시성 개선은 AI 인프라 주식에 긍정적이다. 그러나 상승세의 지속 여부는 매출 전환, 현금 흐름, 장비 가동률, 자금 조달 여건에 달려 있다. 대규모 약정과 자금 조달 발표만으로 투자 수익이 보장되는 것은 아니다.