Belanja modal pusat data AI mendekati US$1 triliun pada 2026
Sembilan perusahaan diperkirakan akan menghabiskan sekitar $1 triliun untuk belanja modal (capex) pada 2026, dengan sebagian besar dana dialokasikan untuk pusat data AI, chip, dan peralatan jaringan. Amazon, Alphabet, dan Microsoft menyumbang sekitar $590 miliar dari total tersebut.
Amazon memperkirakan capex sekitar $220 miliar pada 2026. Alphabet mempertahankan panduannya di kisaran $195 miliar hingga $205 miliar dan melaporkan backlog Google Cloud sebesar $561 miliar. Microsoft memangkas perkiraan belanjanya menjadi sekitar $170 miliar, dari estimasi sebelumnya sebesar $175 miliar.
Lonjakan capex pusat data AI dapat menguntungkan produsen chip, pemasok memori, perusahaan jaringan, dan pembangun pusat data. Namun, investor mempertimbangkan risiko kenaikan biaya penyusutan, keterbatasan pasokan listrik, dan terbatasnya pasokan chip. Lonjakan belanja ini dapat menopang permintaan infrastruktur komputasi, meski imbal hasilnya bergantung pada apakah pendapatan AI dan layanan cloud dapat membenarkan investasi tersebut.
Neutral
Rencana belanja tersebut menandakan ekspektasi permintaan yang kuat terhadap komputasi AI, yang secara tidak langsung dapat mendukung pemasok infrastruktur terkait kripto dan operator pusat data. Namun, artikel ini tidak melaporkan investasi langsung pada mata uang kripto, jaringan blockchain, atau perdagangan kripto. Karena itu, dampak langsungnya terhadap BTC dan aset digital lainnya kemungkinan terbatas, dengan sentimen sektor teknologi yang lebih luas menjadi jalur transmisi potensial utama.
Dalam jangka pendek, trader mungkin memandang anggaran AI yang besar dan backlog cloud Alphabet yang signifikan sebagai tanda berlanjutnya investasi teknologi. Hal ini dapat sedikit meningkatkan selera risiko jika saham dan kripto sudah bergerak naik. Sebaliknya, kekhawatiran mengenai ketersediaan listrik, pasokan chip, dan beban depresiasi pada akhirnya dapat menekan saham teknologi dan, selama periode penghindaran risiko, merembet ke pasar kripto. Pengumuman investasi AI serupa cenderung memengaruhi kripto terutama melalui perubahan sentimen terhadap saham bertumbuh dan ekspektasi likuiditas, bukan melalui perubahan langsung pada fundamental kripto.
Dalam jangka panjang, peningkatan kapasitas pusat data dapat mendorong permintaan listrik dan peralatan komputasi. Tren ini mungkin penting bagi penambang kripto dan bisnis infrastruktur yang bersaing mendapatkan listrik dan perangkat keras, tetapi artikel ini tidak memberikan bukti adanya dampak langsung terhadap ekonomi penambangan atau aktivitas jaringan. Indikator utama yang perlu dipantau trader adalah panduan belanja modal lanjutan, pertumbuhan pendapatan cloud dan AI, ketersediaan chip, kendala pasokan listrik, serta likuiditas pasar secara umum. Secara keseluruhan, berita ini relevan secara strategis bagi infrastruktur teknologi, tetapi bukan katalis yang jelas menentukan arah pasar kripto, sehingga mendukung klasifikasi netral.