Umaabot na sa halos $1 trilyon ang kapital na paggasta sa mga data center ng AI sa 2026
Inaasahang gagastos ang siyam na kumpanya ng humigit-kumulang $1 trilyon para sa capital expenditure (capex) sa 2026, at karamihan ng pera ay mapupunta sa mga AI data center, chip, at kagamitan sa networking. Tinatayang $590 bilyon sa kabuuan ang bahagi ng Amazon, Alphabet, at Microsoft.
Tinataya ng Amazon na aabot sa humigit-kumulang $220 bilyon ang capex nito sa 2026. Nanatili ang gabay ng Alphabet sa $195 bilyon hanggang $205 bilyon, at iniulat nito ang $561 bilyong backlog ng Google Cloud. Binawasan naman ng Microsoft ang tantiya sa paggasta nito sa humigit-kumulang $170 bilyon, mula sa naunang pagtatayang $175 bilyon.
Maaaring makinabang ang mga gumagawa ng chip, supplier ng memory, kompanya ng networking, at mga tagapagtayo ng data center sa pagtaas ng capex para sa mga AI data center. Gayunman, tinataya ng mga mamumuhunan ang mga panganib ng tumataas na gastos sa depreciation, limitasyon sa suplay ng kuryente, at kakulangan sa suplay ng chip. Maaaring sumuporta sa demand para sa imprastraktura ng computing ang paglaki ng paggasta, ngunit nakadepende ang mga balik sa kung sapat ang kita mula sa AI at cloud upang bigyang-katwiran ang puhunan.
Neutral
Ipinahihiwatig ng mga plano sa paggasta ang malakas na inaasahang demand para sa AI computing, na maaaring di-tuwirang makatulong sa mga supplier ng imprastrakturang may kaugnayan sa crypto at mga operator ng data center. Gayunman, walang iniulat ang artikulo na direktang pamumuhunan sa mga cryptocurrency, blockchain network, o crypto trading. Kaya malamang na limitado ang agarang epekto nito sa BTC at iba pang digital asset; ang mas malawak na sentimyento sa sektor ng teknolohiya ang pangunahing posibleng daluyan ng epekto.
Sa maikling panahon, maaaring ituring ng mga trader ang malalaking badyet para sa AI at ang malaking backlog ng Alphabet sa cloud bilang mga palatandaan ng patuloy na pamumuhunan sa teknolohiya. Maaari nitong bahagyang pagandahin ang risk appetite kung pataas na ang galaw ng mga equity at crypto. Sa kabilang banda, maaaring magpabigat sa mga stock ng teknolohiya ang mga alalahanin tungkol sa suplay ng kuryente, suplay ng chip, at kalaunang pasanin sa depreciation; sa mga panahong umiiwas sa panganib, maaari ring umabot ang epekto sa mga crypto market. Karaniwang nakaimpluwensiya sa crypto ang mga kahalintulad na anunsiyo ng pamumuhunan sa AI sa pamamagitan ng pagbabago sa sentimyento sa mga growth stock at mga inaasahan sa liquidity, sa halip na sa direktang pagbabago sa mga batayang salik ng crypto.
Sa mas mahabang panahon, maaaring magpalaki ng demand para sa kuryente at kagamitan sa computing ang pagpapalawak ng kapasidad ng mga data center. Maaaring mahalaga ang mga trend na ito para sa mga crypto miner at negosyong pang-imprastraktura na nag-aagawan sa kuryente at hardware, ngunit walang ebidensiya sa artikulo ng direktang epekto sa ekonomiya ng pagmimina o aktibidad ng network. Kabilang sa mahahalagang palatandaang dapat bantayan ng mga trader ang mga susunod na gabay sa capex, paglago ng kita mula sa cloud at AI, pagkakaroon ng chip, mga limitasyon sa suplay ng kuryente, at mas malawak na liquidity ng merkado. Sa kabuuan, mahalaga sa estratehiya ng imprastraktura ng teknolohiya ang balitang ito, ngunit hindi ito malinaw na catalyst na magtatakda ng direksiyon ng crypto, kaya angkop ang neutral na klasipikasyon.