Popyt na AI gwałtownie rośnie, a finansowanie neocloudów pozostaje w tyle
Prezes Nvidii Jensen Huang powiedział, że popyt na moc obliczeniową na potrzeby AI ze strony wyspecjalizowanych dostawców usług chmurowych, znanych jako neocloudy, jest „ogromny”, ale finansowanie za nim nie nadąża. Występując podczas wydarzenia GTC firmy Nvidia w Berlinie 22 października 2026 roku, powiedział, że zamówienia na układy AI napływają niemal co tydzień, a czasem codziennie, podczas gdy neocloudy ponoszą wysokie koszty początkowe związane z układami, centrami danych i energią.
Nvidia współpracuje z instytucjami finansowymi, aby pozyskać ponad 500 mld dolarów kapitału zewnętrznego na infrastrukturę AI. Huang spodziewa się, że luka w finansowaniu się zmniejszy, ale nie podał żadnego terminu. CoreWeave, operator neocloudu finansujący działalność długiem, jest poddawany kontroli ze względu na strategię ekspansji.
Obawy dotyczące finansowania zbiegły się z gwałtowną wyprzedażą akcji spółek technologicznych: indeks Philadelphia Semiconductor spadł o około 6,7%, notując największy jednodniowy spadek od czerwca, a wszystkie 30 spółek wchodzących w jego skład straciło na wartości. Nasdaq Composite spadł o 2,6%. Dla Nvidii i szerzej rozumianego rynku AI silny popyt na sztuczną inteligencję może wspierać przyszłą sprzedaż układów, ale ograniczone finansowanie może opóźnić zakupy i zwiększyć zmienność.
Neutral
Raport nie wskazuje bezpośredniego czynnika wpływającego na rynek kryptowalut: dotyczy Nvidii, finansowania infrastruktury AI i akcji spółek technologicznych, a nie kryptoaktywów, regulacji czy adopcji blockchaina. Dlatego najbardziej uzasadniona ocena wpływu na rynek kryptowalut jest neutralna.
W krótkim terminie wyprzedaż akcji spółek z sektora półprzewodników i obawy dotyczące finansowania mogą przyczynić się do szerszej niechęci do ryzyka. Traderzy kryptowalut mogą obserwować bitcoina i inne główne tokeny pod kątem ewentualnych efektów pośrednich, wynikających ze skorelowanych zmian cen akcji spółek technologicznych, kontraktów futures na Nasdaq, rentowności obligacji i kursu dolara amerykańskiego. Powszechna reakcja polegająca na unikaniu ryzyka może wywierać presję na ceny kryptowalut, a stabilizacja akcji spółek technologicznych może tę presję ograniczyć. Sam artykuł nie wskazuje na bezpośredni związek ani nie informuje o ruchach na rynku kryptowalut.
W dłuższej perspektywie pomyślne sfinansowanie centrów danych AI może wesprzeć popyt na infrastrukturę obliczeniową i wzmocnić inwestycje w całym sektorze technologicznym. Artykuł podkreśla jednak niepewność, czy kapitał napłynie wystarczająco szybko, by przełożyć popyt na AI na ukończone projekty i zakupy chipów. Ta niepewność może wpływać na ogólne nastroje inwestorów, ale jej wpływ na kryptowaluty pozostaje pośredni. W przeciwieństwie do wcześniejszych wydarzeń związanych z regulacjami dotyczącymi kryptowalut, upadkami giełd lub dużymi przepływami tokenów, ta historia nie daje wyraźnego sygnału co do kierunku zmian na rynku aktywów cyfrowych.