Chi phí huy động vốn cho AI tăng khi đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ ảnh hưởng đến các cổ phiếu tiền mã hóa
Chi phí huy động vốn cho AI tăng và triển vọng yếu từ các nhà sản xuất chip đã châm ngòi cho làn sóng bán tháo trên diện rộng trong ngành công nghệ, đồng thời gây thêm áp lực lên cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa và các tài sản rủi ro. Nasdaq giảm 2,86%, trong khi Chỉ số Bán dẫn Philadelphia mất 7,20%. Intel lao dốc 28,58% sau khi dự báo doanh thu và lợi nhuận quý IV thấp hơn kỳ vọng. Nhà đầu tư cũng đặt câu hỏi liệu các khoản đầu tư lớn vào AI có thể tiếp tục khi chi phí vay tăng và doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn hơn trong việc huy động vốn.
Cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa giảm mạnh: Bullish mất 16,05%, Galaxy Digital giảm 11,75%, Coinbase giảm 10,62% và Strategy giảm 7,84%. Các ETF bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra 643 triệu USD. Binance xử lý khoảng 4,65 tỷ USD tiền rút trong thời gian xảy ra sự cố an ninh ví nóng được đưa tin, dù các nhà phân tích cho rằng sự việc khó có thể làm chệch hướng đà phục hồi chung của thị trường tiền mã hóa. FBI quy trách nhiệm vụ đánh cắp cho Triều Tiên.
Đối với nhà giao dịch, các tín hiệu ngắn hạn chính là khẩu vị rủi ro, dòng vốn ETF và căng thẳng trên thị trường tín dụng — chứ không phải sự thay đổi đã được xác nhận trong các yếu tố nền tảng của tiền mã hóa. Apple, AMD và các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ, bao gồm báo cáo việc làm phi nông nghiệp, là những sự kiện cần theo dõi trong tuần này.
Bearish
Triển vọng ngắn hạn của thị trường tiền mã hóa đang nghiêng về chiều hướng giảm, vì bài viết mô tả một làn sóng né tránh rủi ro trên diện rộng, cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa sụt giảm và dòng tiền rút khỏi các quỹ ETF Bitcoin đáng kể. Chi phí vay vốn để đầu tư vào AI tăng cao cùng những lo ngại về khả năng tiếp cận tín dụng có thể khiến nhà đầu tư giảm mức độ tiếp xúc với các tài sản biến động mạnh; trong khi đó, cổ phiếu công nghệ suy yếu có thể gây sức ép lên tiền mã hóa do cả hai cùng nhạy cảm với thanh khoản và khẩu vị rủi ro. Các thông tin về việc rút tiền khỏi Binance và sự cố bảo mật tạo thêm một nguồn bất ổn, dù bài viết cho biết lượng tiền rút chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng tài sản và các nhà phân tích không cho rằng sự việc sẽ chặn đứng đà phục hồi của thị trường.
Những đợt bán tháo tương tự do nhóm công nghệ dẫn dắt thường gây áp lực đồng thời lên Bitcoin và cổ phiếu của các công ty tiền mã hóa trong ngắn hạn, đặc biệt khi nhà đầu tư đánh giá lại mức độ sử dụng đòn bẩy hoặc chi phí vốn. Nếu dòng tiền rút khỏi ETF tiếp diễn và căng thẳng tín dụng lan rộng, các nhà giao dịch có thể dự báo biến động mạnh hơn và rủi ro giảm giá. Tuy nhiên, đây không phải bằng chứng cho thấy thị trường tiền mã hóa đang sụp đổ vì những vấn đề riêng của ngành: nhu cầu chip vẫn mạnh và sự cố được đưa tin không được mô tả là vấn đề mất khả năng thanh toán mang tính hệ thống. Về dài hạn, xu hướng của tiền mã hóa sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào thanh khoản, dòng vốn từ các tổ chức và điều kiện kinh tế chung. Vì vậy, các báo cáo lợi nhuận sắp tới và dữ liệu việc làm của Mỹ có thể đảo chiều hoặc củng cố xu hướng né tránh rủi ro trong ngắn hạn.