Perspectives d’investissement dans l’IA : Rick privilégie le stockage, les biotechnologies et les usines de puces plutôt que NVIDIA
L’investisseur Rick estime que les entreprises d’IA de pointe pourraient, à terme, gagner davantage en fournissant des résultats scientifiques et commerciaux qu’en vendant des abonnements ou des jetons d’API. Selon lui, les indicateurs ARR traditionnels pourraient donc ne pas rendre compte de la valeur à long terme de l’IA, tandis que le développement de l’IA pour la science pourrait créer des débouchés dans la découverte de médicaments, les matériaux et l’énergie.
Les secteurs de l’IA que Rick privilégie pour ses investissements sont le stockage, les puces, la biotechnologie et les équipements pour semi-conducteurs. Il dit avoir vendu la majeure partie de ses actions NVIDIA, évoquant la concurrence dans la conception des puces. Il préfère les entreprises disposant de capacités de production, soumises à des exigences de qualification des clients et protégées par d’autres barrières qui demandent du temps à franchir. Il reste optimiste à l’égard des fournisseurs de mémoire et voit une valeur potentielle dans les capacités électriques que les entreprises de néocloud ont sécurisées par contrat. Il avertit également que les dépenses considérables consacrées aux infrastructures d’IA pourraient maintenir les taux d’intérêt à long terme à un niveau élevé, ce qui pèserait sur l’immobilier et les marchés émergents.
Dans le domaine des cryptomonnaies, Rick est optimiste à long terme quant à une économie fondée sur des agents et utilisant des paiements natifs de la crypto, mais affirme avoir vendu la majeure partie de ses bitcoins (BTC). Il évoque l’incertitude entourant la possibilité que l’IA accélère les progrès en mathématiques, en cryptographie et en informatique quantique, ce qui pourrait renforcer les inquiétudes quant à la sécurité future. Il ne prétend pas que le Bitcoin est sur le point d’être cassé. Ses propos reflètent le point de vue d’un investisseur et ne constituent pas une preuve de l’existence d’une vulnérabilité cryptographique active.
Bearish
Le signal spécifiquement lié aux cryptomonnaies est prudent à court terme : Rick affirme avoir vendu la majeure partie de ses avoirs en BTC, car il estime que l’IA pourrait accélérer les recherches en mathématiques, en cryptographie et en informatique quantique. Même en l’absence de vulnérabilité démontrée, des inquiétudes accrues concernant la sécurité future pourraient inciter les détenteurs averses au risque à réduire leur exposition. Bitcoin étant très liquide et sensible au sentiment du marché, de telles craintes pourraient accentuer la volatilité si elles se propagent, en particulier lors d’une baisse plus générale des marchés.
La comparaison porte sur des épisodes passés où des craintes liées à la sécurité, des défaillances de plateformes d’échange ou des menaces réglementaires ont provoqué de fortes baisses avant que les risques sous-jacents aient été pleinement évalués. Cet entretien ne prouve pas que la cryptographie de Bitcoin a été cassée et ne présente ni nouvelle découverte technique ni catalyseur immédiat. Les traders devraient distinguer les inquiétudes spéculatives à long terme des évolutions de sécurité vérifiées, et suivre l’évolution du cours du BTC, la liquidité, le positionnement sur les produits dérivés et les annonces de recherche crédibles.
À plus long terme, Rick reste optimiste quant au rôle potentiel des cryptomonnaies dans le commerce agentique entre machines et laisse entendre qu’Ethereum pourrait en bénéficier. Cette perspective pourrait favoriser l’adoption si les agents autonomes ont besoin d’un règlement programmable et de droits de propriété. Toutefois, le message à court terme porte surtout sur la réduction du risque lié au BTC, tandis que la menace cryptographique associée à l’IA reste incertaine et pourrait encore être lointaine. La note baissière reflète donc le positionnement déclaré et le risque lié au sentiment, et non la confirmation d’une défaillance imminente du protocole.