תחזית השקעות בבינה מלאכותית: ריק מעדיף אחסון, ביוטכנולוגיה ומפעלי שבבים על פני NVIDIA
המשקיע ריק אומר שחברות AI חזיתיות עשויות להרוויח בסופו של דבר יותר ממתן תוצאות מדעיות ומסחריות מאשר ממכירת מנויים או אסימוני API. לדבריו, מדדי ARR מסורתיים עלולים לכן שלא לשקף את הערך ארוך הטווח של AI, בעוד שפיתוח AI למדע עשוי ליצור הזדמנויות בגילוי תרופות, בחומרים ובאנרגיה.
העדפות ההשקעה של ריק בתחום ה-AI הן אחסון, שבבים, ביוטכנולוגיה וציוד לייצור מוליכים למחצה. הוא אומר שמכר את רוב מניות NVIDIA שהחזיק, ומציין את התחרות בתחום תכנון השבבים. הוא מעדיף עסקים בעלי יכולת ייצור, דרישות להסמכת לקוחות וחסמי כניסה אחרים שמצריכים זמן. הוא עדיין אופטימי לגבי ספקיות זיכרון ורואה פוטנציאל ערך בקיבולת החשמל שחברות ניאו-ענן הבטיחו בחוזים. הוא גם מזהיר שהוצאות כבדות על תשתיות AI עלולות להשאיר את הריביות לטווח ארוך גבוהות, וללחוץ על שוק הנדל״ן ועל השווקים המתעוררים.
בתחום הקריפטו, ריק אופטימי לטווח ארוך לגבי כלכלה מבוססת סוכנים המשתמשת בתשלומים שמקורם בקריפטו, אך אומר שמכר את רוב הביטקוין (BTC) שלו. הוא מצביע על אי-הוודאות בשאלה אם AI עשוי להאיץ התקדמות במתמטיקה, בקריפטוגרפיה ובמחשוב קוונטי, דבר שעלול להגביר את החששות בנוגע לאבטחה בעתיד. הוא אינו טוען שביטקוין עומד להיפרץ בקרוב. דבריו הם השקפתו של משקיע, ולא ראיה לקיומה של חולשה קריפטוגרפית פעילה.
Bearish
האיתות הספציפי לקריפטו בטווח הקרוב זהיר: ריק אומר שמכר את רוב אחזקות ה-BTC שלו, משום שהוא מאמין שבינה מלאכותית עשויה להאיץ מחקר במתמטיקה, בקריפטוגרפיה ובמחשוב קוונטי. גם בלי פגיעוּת שהוכחה, חשש גובר בנוגע לאבטחה בעתיד עשוי לגרום למחזיקים שנמנעים מסיכון לצמצם את החשיפה שלהם. מכיוון ש-Bitcoin נזיל מאוד ומושפע מהסנטימנט, חששות כאלה עלולים להגביר את התנודתיות אם יתפשטו, במיוחד במהלך גל ירידות רחב יותר בשוק.
ההשוואה היא לפרקים קודמים שבהם חששות אבטחה, כשלים בבורסות או איומים רגולטוריים גרמו לירידות חדות לפני שהסיכונים הבסיסיים נבדקו במלואם. הריאיון הזה אינו ראיה לכך שהקריפטוגרפיה של Bitcoin נפרצה, והוא אינו מציג ממצא טכני חדש או זרז מיידי. על סוחרים להבחין בין חששות ספקולטיביים לטווח ארוך לבין התפתחויות אבטחה שאומתו, ולעקוב אחר תנועת המחיר של BTC, הנזילות, הפוזיציות בנגזרים והודעות מחקר אמינות.
בטווח הארוך יותר, ריק עדיין אופטימי לגבי התפקיד האפשרי של קריפטו במסחר סוכני בין מכונות, והוא מציע ש-Ethereum עשוי להרוויח מכך. תחזית זו עשויה לתמוך באימוץ אם סוכנים אוטונומיים יזדקקו לסליקה ולבעלות שניתנות לתכנות. עם זאת, המסר לטווח הקרוב מתמקד בצמצום הסיכון ב-BTC, בעוד שהאיום הקריפטוגרפי הקשור לבינה מלאכותית נותר לא ודאי ואולי רחוק. לכן, הדירוג הדובי משקף את הפוזיציה המוצהרת ואת הסיכון הנובע מהסנטימנט, ולא אישור לכשל פרוטוקול קרוב.