AI投資の展望：リックはNVIDIAよりもストレージ、バイオ、半導体工場を選好
投資家のリックは、フロンティアAI企業はサブスクリプションやAPIトークンの販売よりも、科学的・商業的な成果を提供することで、最終的にはより多くの収益を得る可能性があると述べています。そのため、従来のARR指標ではAIの長期的な価値を捉えきれない可能性があり、科学分野でのAI開発は創薬、素材、エネルギー分野に機会をもたらし得ると主張しています。
リックがAI分野で投資先として好むのは、ストレージ、半導体チップ、バイオテクノロジー、半導体製造装置です。チップ設計をめぐる競争を理由に、保有するNVIDIA株の大半を売却したと述べています。製造能力、顧客認定の要件、その他、参入に時間がかかる障壁を持つ企業を好みます。メモリー供給企業には引き続き強気で、ネオクラウド企業が契約で確保した電力容量にも潜在的な価値を見いだしています。また、AIインフラへの巨額投資が長期金利を高止まりさせ、不動産や新興市場を圧迫する可能性があると警告しています。
暗号資産について、リックは暗号資産ネイティブな決済を利用するエージェント型経済に長期的な強気の見方を示す一方、保有するビットコイン（BTC）の大半を売却したと述べています。AIが数学、暗号技術、量子コンピューティングの進歩を加速させる可能性をめぐる不確実性に触れ、それによって将来の安全性への懸念が高まる可能性があるとしています。ビットコインが近く解読されると主張しているわけではありません。これは投資家としての見解であり、現在進行中の暗号技術上の脆弱性を示す証拠ではありません。
Bearish
短期的な暗号資産固有のシグナルは慎重です。リックは、AIによって数学、暗号技術、量子コンピューティングの研究が加速する可能性があると考え、保有するBTCの大半を売却したと述べています。脆弱性が実証されていなくても、将来の安全性に対する懸念が高まれば、リスク回避志向の保有者がエクスポージャーを減らす可能性があります。Bitcoinは流動性が高く、市場心理に左右されやすいため、こうした不安が広がれば、特に市場全体で売りが広がる局面で、ボラティリティが増幅するおそれがあります。
これは、安全性への懸念、取引所の破綻、規制上の脅威などが、根本的なリスクが十分に評価される前に急落を引き起こした過去の事例との比較です。このインタビューは、Bitcoinの暗号技術が破られた証拠ではなく、新たな技術的発見や差し迫った相場材料を示すものでもありません。トレーダーは、長期的な投機的懸念と、検証済みのセキュリティ関連の進展を区別し、BTCの値動き、流動性、デリバティブのポジション、信頼できる研究発表を注視すべきです。
より長期的には、リックはエージェント型の機械間取引における暗号資産の役割の可能性について引き続き強気で、Ethereumが恩恵を受ける可能性を示唆しています。自律型エージェントがプログラム可能な決済と所有権を必要とするなら、この見通しは普及を後押しする可能性があります。しかし、短期的なメッセージの中心はBTCのリスク低減であり、AIに関連する暗号技術上の脅威は依然として不確実で、実現するとしても先のことかもしれません。したがって、弱気評価が反映しているのは、明示されたポジショニングとセンチメントリスクであり、差し迫ったプロトコル障害が確認されたということではありません。