Perspektywy inwestycji w AI: Rick stawia na pamięci masowe, biotechnologię i fabryki chipów zamiast na NVIDIA
Inwestor Rick uważa, że firmy rozwijające zaawansowaną AI mogą ostatecznie zarabiać więcej na dostarczaniu wyników naukowych i komercyjnych niż na sprzedaży subskrypcji lub tokenów API. Twierdzi, że tradycyjne wskaźniki ARR mogą w związku z tym nie oddawać długoterminowej wartości AI, a rozwój AI dla nauki może stworzyć możliwości w odkrywaniu leków, materiałach i energetyce.
Preferowane przez Ricka obszary inwestycji związanych z AI to pamięci masowe, chipy, biotechnologia i sprzęt do produkcji półprzewodników. Mówi, że sprzedał większość swoich akcji NVIDIA, wskazując na konkurencję w projektowaniu chipów, i preferuje firmy dysponujące mocami produkcyjnymi, podlegające wymogom kwalifikacji klientów oraz mające inne bariery, których pokonanie wymaga czasu. Nadal optymistycznie ocenia dostawców pamięci i dostrzega potencjalną wartość w zakontraktowanych mocach energetycznych firm neocloud. Ostrzega też, że wysokie wydatki na infrastrukturę AI mogą utrzymywać długoterminowe stopy procentowe na wysokim poziomie, wywierając presję na nieruchomości i rynki wschodzące.
Jeśli chodzi o kryptowaluty, Rick jest długoterminowo optymistyczny w kwestii gospodarki opartej na agentach i wykorzystującej płatności natywne dla kryptowalut, ale mówi, że sprzedał większość swoich bitcoinów (BTC). Zwraca uwagę na niepewność, czy AI może przyspieszyć postęp w matematyce, kryptografii i obliczeniach kwantowych, co mogłoby zwiększyć obawy o przyszłe bezpieczeństwo. Nie twierdzi, że Bitcoin ma wkrótce zostać złamany. Jego wypowiedzi są opinią inwestora, a nie dowodem na istnienie aktywnej luki kryptograficznej.
Bearish
Sygnał dotyczący bezpośrednio rynku kryptowalut jest w najbliższym czasie ostrożny: Rick mówi, że sprzedał większość posiadanych BTC, ponieważ uważa, że AI może przyspieszyć badania w dziedzinie matematyki, kryptografii i obliczeń kwantowych. Nawet bez potwierdzonej podatności rosnące obawy o przyszłe bezpieczeństwo mogą skłonić inwestorów unikających ryzyka do ograniczenia ekspozycji. Ponieważ Bitcoin charakteryzuje się wysoką płynnością i jest w dużym stopniu uzależniony od nastrojów rynkowych, takie obawy mogą nasilić zmienność, jeśli się rozpowszechnią, zwłaszcza podczas szerszej wyprzedaży na rynku.
Przypomina to wcześniejsze sytuacje, w których obawy o bezpieczeństwo, upadki giełd kryptowalut lub zagrożenia regulacyjne wywoływały gwałtowne spadki, zanim w pełni oceniono podstawowe ryzyka. Ten wywiad nie dowodzi, że kryptografia Bitcoina została złamana, ani nie przedstawia nowych ustaleń technicznych czy bezpośredniego czynnika wywołującego ruch na rynku. Traderzy powinni odróżniać spekulacyjne obawy dotyczące odległej przyszłości od potwierdzonych zmian w obszarze bezpieczeństwa oraz monitorować cenę BTC, płynność, pozycjonowanie na rynku instrumentów pochodnych i wiarygodne doniesienia o badaniach.
W dłuższej perspektywie Rick nadal optymistycznie ocenia potencjalną rolę kryptowalut w handlu między autonomicznymi agentami a maszynami i sugeruje, że Ethereum może na tym skorzystać. Taka perspektywa może wspierać adopcję, jeśli autonomiczne agenty będą potrzebować programowalnych rozliczeń i mechanizmów własności. Jednak krótkoterminowy przekaz koncentruje się na ograniczaniu ekspozycji na BTC, podczas gdy związane z AI zagrożenie dla kryptografii pozostaje niepewne i może być odległe. Ocena niedźwiedzia odzwierciedla zatem deklarowane pozycjonowanie i ryzyko związane z nastrojami, a nie potwierdzenie rychłej awarii protokołu.