Перспективи інвестицій в ШІ: Рік віддає перевагу системам зберігання даних, біотехнологіям і чиповим фабрикам, а не NVIDIA
Інвестор Рік вважає, що компанії, які працюють на передньому краї розвитку ШІ, зрештою можуть заробляти більше, надаючи наукові й комерційні результати, ніж продаючи підписки або токени API. На його думку, традиційні показники ARR через це можуть не відображати довгострокову цінність ШІ, тоді як розвиток ШІ для науки здатен створити можливості у відкритті ліків, матеріалах та енергетиці.
Серед напрямів інвестицій у сфері ШІ Рік надає перевагу системам зберігання даних, чипам, біотехнологіям і обладнанню для виробництва напівпровідників. Він каже, що продав більшість своїх акцій NVIDIA, посилаючись на конкуренцію у розробці чипів, і віддає перевагу компаніям із виробничими потужностями, вимогами щодо кваліфікації клієнтів та іншими бар’єрами, подолання яких потребує часу. Він і далі оптимістично оцінює постачальників пам’яті й бачить потенційну цінність у законтрактованих енергетичних потужностях компаній neocloud. Також він застерігає, що значні витрати на інфраструктуру ШІ можуть утримувати довгострокові відсоткові ставки на високому рівні, тиснучи на нерухомість і ринки, що розвиваються.
Щодо криптовалют, Рік у довгостроковій перспективі оптимістично оцінює економіку на основі агентів, яка використовує нативні для криптовалют платежі, але каже, що продав більшість своїх біткоїнів (BTC). Він вказує на невизначеність щодо того, чи може ШІ прискорити розвиток математики, криптографії та квантових обчислень, що потенційно посилило б занепокоєння щодо майбутньої безпеки. Він не стверджує, що біткоїн ось-ось зламають. Його коментарі відображають погляд інвестора й не є доказом наявності активної криптографічної вразливості.
Bearish
Специфічний для крипторинку сигнал на найближчу перспективу є обережним: Рік каже, що продав більшу частину своїх BTC, оскільки вважає, що ШІ може прискорити дослідження в галузях математики, криптографії та квантових обчислень. Навіть за відсутності доведеної вразливості зростання занепокоєння щодо майбутньої безпеки може спонукати інвесторів, які уникають ризику, скоротити свої позиції. Оскільки Bitcoin має високу ліквідність і значною мірою залежить від ринкових настроїв, такі побоювання можуть посилити волатильність, якщо поширяться, особливо під час ширшого розпродажу на ринку.
Це нагадує попередні періоди, коли побоювання щодо безпеки, крахи криптобірж або регуляторні загрози спричиняли різкі падіння ще до повної оцінки базових ризиків. Це інтерв’ю не є доказом того, що криптографію Bitcoin зламали, і не містить нових технічних висновків чи безпосереднього каталізатора. Трейдерам слід відрізняти спекулятивні довгострокові побоювання від підтверджених змін у сфері безпеки, а також стежити за динамікою ціни BTC, ліквідністю, позиціонуванням на ринку деривативів і повідомленнями про достовірні дослідження.
У довгостроковій перспективі Рік і далі оптимістично оцінює потенційну роль криптовалют у торгівлі між автономними агентами та машинами й припускає, що Ethereum може від цього виграти. Такий прогноз може сприяти поширенню криптовалют, якщо автономним агентам знадобляться програмовані розрахунки та механізми підтвердження права власності. Однак найближчим часом основний акцент робиться на скороченні позицій у BTC, тоді як пов’язана з ШІ криптографічна загроза залишається невизначеною і, можливо, віддаленою. Отже, негативна оцінка відображає заявлене позиціонування та ризик, пов’язаний із настроями ринку, а не підтвердження неминучого збою протоколу.