Triển vọng đầu tư AI: Rick ưu tiên lưu trữ, công nghệ sinh học và nhà máy chip hơn NVIDIA
Nhà đầu tư Rick cho rằng về lâu dài, các công ty AI tiên phong có thể kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách mang lại kết quả khoa học và thương mại thay vì bán thuê bao hoặc token API. Ông lập luận rằng các chỉ số ARR thông thường vì thế có thể không phản ánh được giá trị dài hạn của AI, trong khi sự phát triển của AI cho khoa học có thể mở ra cơ hội trong lĩnh vực khám phá thuốc, vật liệu và năng lượng.
Các lĩnh vực AI mà Rick ưu tiên đầu tư là lưu trữ, chip, công nghệ sinh học và thiết bị bán dẫn. Ông cho biết đã bán phần lớn cổ phiếu NVIDIA, viện dẫn sự cạnh tranh trong thiết kế chip, và ưu tiên những doanh nghiệp có năng lực sản xuất, phải đáp ứng các yêu cầu thẩm định của khách hàng cùng những rào cản khác cần thời gian để vượt qua. Ông vẫn lạc quan về các nhà cung cấp bộ nhớ và nhận thấy tiềm năng ở công suất điện đã được ký hợp đồng của các công ty neocloud. Ông cũng cảnh báo rằng chi tiêu lớn cho hạ tầng AI có thể khiến lãi suất dài hạn duy trì ở mức cao, gây sức ép lên bất động sản và các thị trường mới nổi.
Về tiền mã hóa, Rick lạc quan trong dài hạn về một nền kinh tế dựa trên các tác nhân AI, sử dụng phương thức thanh toán riêng của hệ sinh thái tiền mã hóa, nhưng cho biết đã bán phần lớn Bitcoin (BTC). Ông nêu ra sự không chắc chắn về việc liệu AI có thể thúc đẩy các tiến bộ trong toán học, mật mã học và điện toán lượng tử hay không; điều này có thể làm gia tăng lo ngại về an ninh trong tương lai. Ông không khẳng định Bitcoin sắp bị phá mã. Những nhận xét của ông là quan điểm của một nhà đầu tư, không phải bằng chứng về một lỗ hổng mật mã đang tồn tại.
Bearish
Tín hiệu riêng đối với thị trường tiền mã hóa trong ngắn hạn là thận trọng: Rick cho biết ông đã bán phần lớn lượng BTC nắm giữ vì tin rằng AI có thể đẩy nhanh nghiên cứu trong toán học, mật mã học và điện toán lượng tử. Ngay cả khi chưa có lỗ hổng nào được chứng minh, mối lo ngại gia tăng về an ninh trong tương lai cũng có thể khiến những người nắm giữ ngại rủi ro giảm mức độ tiếp xúc. Vì Bitcoin có tính thanh khoản cao và chịu ảnh hưởng lớn từ tâm lý thị trường, những lo ngại này có thể khuếch đại biến động nếu lan rộng, đặc biệt trong một đợt bán tháo chung của thị trường.
Điều này gợi nhớ đến những giai đoạn trước đây khi lo ngại về an ninh, sự cố sàn giao dịch hoặc các mối đe dọa pháp lý gây ra những đợt giảm mạnh trước khi các rủi ro nền tảng được đánh giá đầy đủ. Cuộc phỏng vấn này không phải bằng chứng cho thấy mật mã của Bitcoin đã bị phá vỡ, cũng không đưa ra phát hiện kỹ thuật mới hay chất xúc tác tức thời nào. Nhà giao dịch nên phân biệt những lo ngại mang tính suy đoán trong dài hạn với các diễn biến an ninh đã được xác minh, đồng thời theo dõi biến động giá BTC, thanh khoản, vị thế trên thị trường phái sinh và các thông báo nghiên cứu đáng tin cậy.
Về dài hạn, Rick vẫn lạc quan về vai trò tiềm năng của tiền mã hóa trong hoạt động thương mại giữa các tác nhân tự hành và máy móc, đồng thời cho rằng Ethereum có thể hưởng lợi. Triển vọng đó có thể thúc đẩy việc ứng dụng nếu các tác nhân tự hành cần cơ chế thanh toán có thể lập trình và quyền sở hữu. Tuy nhiên, thông điệp ngắn hạn tập trung vào việc giảm mức độ tiếp xúc với BTC, trong khi mối đe dọa mật mã liên quan đến AI vẫn chưa chắc chắn và có thể còn ở khá xa. Vì vậy, đánh giá bi quan phản ánh vị thế được nêu ra và rủi ro tâm lý thị trường, chứ không phải sự xác nhận rằng giao thức sắp gặp sự cố.