گرڈ کی گنجائش پیچھے رہ جانے کے باعث اے آئی کے لیے بجلی کی قلت بڑھ رہی ہے

AI کے لیے بجلی کی محدود دستیابی ترقی کی راہ میں ایک بڑی رکاوٹ بنتی جا رہی ہے۔ چِپس کی دستیابی کے ساتھ ساتھ بجلی کی فراہمی، گرڈ تک رسائی اور ڈیٹا سینٹر کی گنجائش بھی توسیع کو تیزی سے محدود کر رہی ہے۔ UBS نے پہلے زیرِ تعمیر یا منصوبہ بندی کے مرحلے میں موجود ڈیٹا سینٹر کی 276 GW گنجائش کا سراغ لگایا تھا، لیکن اندازہ لگایا کہ 2027 کی طلب کے لیے 57 GW درکار ہوں گے، جبکہ تصدیق شدہ بجلی والے مقامات کی گنجائش صرف 38 GW ہے۔ اس نے مدتِ تکمیل میں فرق کو نمایاں کیا: ڈیٹا سینٹر 12–24 ماہ میں تعمیر ہو سکتے ہیں، جبکہ بجلی کی نئی گنجائش میں پانچ سے 10 سال لگ سکتے ہیں۔ امریکا میں گرڈ سے کنکشن کی درخواستوں کی قطار تقریباً 2.3 TW ہے، اور انتظار کی درمیانی مدت لگ بھگ چھ سال ہے۔ UBS کے مطابق 2030 تک امریکا میں بجلی پیدا کرنے کی نئی صلاحیت کے لیے $511 ارب کی سرمایہ کاری درکار ہوگی۔ ٹرانسفارمرز کی ترسیل میں 210 ہفتے تک لگ سکتے ہیں۔ UBS نے colocation آپریٹرز میں Core Scientific (CORZ) اور Applied Digital (APLD) کو بھی ترجیح دی، 2027 سے 2029 تک EBITDA میں سالانہ تقریباً 80% اضافے کی پیش گوئی کی، اور کہا کہ اگر منصوبہ بند منصوبے آگے بڑھے تو 2030 تک بجلی کی فراہمی تقریباً 415 GW تک پہنچ سکتی ہے۔ Delphi Digital کے بعد کے تجزیے میں گرڈ پر بڑھتے ہوئے دباؤ کے مزید شواہد سامنے آئے ہیں۔ ERCOT میں بڑے بجلی صارفین کی قطار 2024 کے آخر میں 63 GW سے بڑھ کر جون 2026 تک 474 GW ہو گئی، جس میں ڈیٹا سینٹرز کا حصہ تقریباً 90% تھا۔ PJM کی آخری تین صلاحیتی نیلامیوں میں قیمتیں مقررہ حد تک پہنچ گئیں، پھر بھی وہ قابلِ اعتماد فراہمی کے اہداف سے 6.6–6.8 GW کم رہیں۔ Goldman Sachs کی پیش گوئی ہے کہ 2025 سے 2030 تک ڈیٹا سینٹرز کی بجلی کی طلب 170% بڑھے گی، اور 2031 تک اس سے متعلق سرمایہ جاتی اخراجات $7.6 ٹریلین ہوں گے۔ اسے یہ بھی توقع ہے کہ 2027 میں ہائپر اسکیلرز کی جانب سے قرضوں کا اجرا $420 ارب بڑھ جائے گا۔ NERC کے مطابق اگلی دہائی میں شمالی امریکا کی گرمیوں کے موسم میں بجلی کی چوٹی کی طلب 224 GW بڑھے گی، اور 2030 تک 23 میں سے 13 خطوں کو قلت کا سامنا ہو سکتا ہے۔ ٹریڈرز کے لیے یہ رپورٹس اس بات کو تقویت دیتی ہیں کہ AI کے لیے بجلی کی قلت—اور گرڈ کنکشن، آلات اور منصوبوں کی مالی اعانت حاصل کرنے کی صلاحیت—یہ جانچنے کے اہم اشارے ہیں کہ آیا منصوبہ بند ڈیٹا سینٹر گنجائش کام شروع کر سکے گی یا نہیں۔ اس رجحان سے بجلی پیدا کرنے والی کمپنیوں، گرڈ آلات فراہم کرنے والوں اور کنکشن کی سہولت دینے والے اداروں کو فائدہ ہو سکتا ہے، تاہم AI انفراسٹرکچر منصوبوں کے نفاذ اور مالی اعانت کے خطرات بھی بڑھ سکتے ہیں۔ CORZ اور APLD کے بارے میں UBS کی مثبت رائے انہی کمپنیوں سے مخصوص ہے؛ کسی بھی رپورٹ نے کرپٹو کرنسیوں کے لیے قیمتوں میں تبدیلی کا کوئی براہِ راست محرک شناخت نہیں کیا۔