Penjualan besar-besaran saham Alphabet mencetuskan sentimen mengelak risiko ketika kripto berdepan tekanan
Saham Alphabet menjunam 12.64% selepas hasil pendapatan suku ketiga yang lebih rendah daripada jangkaan menghapuskan kira-kira AS$482 bilion daripada nilai pasarannya, sekali gus meningkatkan kebimbangan bahawa perbelanjaan AI firma teknologi besar mungkin berlebihan. Keputusan Amazon dan Intel selepas waktu dagangan yang mengecewakan menambah tekanan, dengan niaga hadapan Nasdaq turun 1.88% pada waktu laporan dibuat.
Pasaran kripto berdepan risiko yang berasingan. Binance berkata satu serangan menjejaskan aset bernilai AS$6.3 bilion; platform dilaporkan membekukan lebih AS$2.5 bilion, manakala pengeluaran wang dihentikan sementara. Bitcoin jatuh di bawah AS$77,000 sebelum pulih kepada sekitar AS$78,329.
Strategy melaporkan keuntungan operasi suku ketiga sebanyak AS$20.9 bilion, didorong oleh keuntungan nilai saksama Bitcoin, tetapi hasil susut 3% berbanding tahun sebelumnya. BTC Yield syarikat bagi tahun semasa adalah negatif 3.7%, menandakan pendedahan Bitcoin bagi setiap saham lebih rendah. Dengan sahamnya didagangkan pada 0.82 kali nilai pegangan Bitcoin syarikat, menurut laporan, strategi penerbitan sahamnya mungkin kurang berkesan. Bitcoin juga menghampiri harga belian purata Strategy sebanyak AS$75,446.
Harga minyak yang lebih tinggi, ketegangan geopolitik serta data KDNK dan PCE AS yang bakal dikeluarkan menambah ketidaktentuan pasaran. Pedagang memantau perkembangan pengeluaran wang Binance, paras sokongan Bitcoin berhampiran asas kos Strategy, dan sama ada pengunduran lebih meluas daripada saham teknologi akan merebak ke pasaran kripto.
Bearish
Isyarat jangka pendek untuk kripto adalah bearish, walaupun artikel ini menghuraikan beberapa risiko yang berbeza dan bukannya keruntuhan pasaran secara menyeluruh yang telah disahkan. Kejatuhan Bitcoin di bawah $77,000 berlaku susulan berita tentang serangan besar terhadap Binance dan gangguan sementara pada pengeluaran. Insiden keselamatan bursa seperti ini boleh mendorong pedagang mengurangkan pendedahan, memindahkan aset ke jagaan sendiri dan menuntut premium risiko yang lebih tinggi. Laporan bahawa lebih daripada $2.5 bilion telah dibekukan boleh mengehadkan kerugian, tetapi skala aset yang terjejas dan ketidakpastian mengenai pengeluaran masih berpotensi mencetuskan turun naik.
Latar pasaran yang lebih luas dan mengelak risiko menambahkan tekanan. Kejatuhan mendadak Alphabet dan keputusan lemah daripada syarikat teknologi besar lain meningkatkan kemungkinan selera risiko terhadap aset spekulatif berkurangan. BTC Yield Strategy yang negatif sejak awal tahun dan mNAV yang dilaporkan pada 0.82 turut melemahkan naratif lazim tentang pembiayaan melalui ekuiti dan pengumpulan Bitcoin. Jika sahamnya terus didagangkan pada diskaun berbanding nilai pegangan, penerbitan saham untuk membeli lebih banyak Bitcoin mungkin kurang menarik. Bitcoin yang menghampiri kos purata Strategy sebanyak $75,446 juga boleh menjejaskan sentimen jika paras itu diuji atau ditembusi.
Kegagalan bursa dan insiden keselamatan pada masa lalu sering menyebabkan kejatuhan pasaran yang mendadak tetapi singkat serta turun naik yang meningkat. Pemulihan bergantung pada sama ada aset pelanggan dilindungi dan pengeluaran disambung semula. Dalam jangka pendek, pedagang mungkin akan memantau perkembangan daripada Binance, paras sokongan Bitcoin serta data KDNK dan PCE AS dengan teliti. Dalam jangka panjang, peristiwa ini boleh meningkatkan penelitian terhadap jagaan aset di bursa dan pembiayaan pembelian Bitcoin oleh syarikat. Namun, artikel ini tidak membuktikan bahawa kerugian adalah kekal atau infrastruktur pasaran mengalami kerosakan berpanjangan. Pemulihan penuh aset yang dibekukan dan pengeluaran yang kembali beroperasi boleh meredakan tekanan bearish.