แรงเทขายหุ้น Alphabet กระตุ้นบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ขณะที่คริปโทเผชิญแรงกดดัน
การร่วงลง 12.64% ของ Alphabet หลังรายได้ไตรมาส 3 ต่ำกว่าคาด ทำให้มูลค่าตลาดหายไปประมาณ 482,000 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มความกังวลว่าบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่อาจใช้จ่ายด้าน AI มากเกินไป ผลประกอบการหลังปิดตลาดที่น่าผิดหวังของ Amazon และ Intel เพิ่มแรงกดดัน ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq ลดลง 1.88% ณ เวลาที่มีรายงาน
ตลาดคริปโทเผชิญความเสี่ยงอีกด้านหนึ่ง Binance ระบุว่าการโจมตีส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์มูลค่า 6,300 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายงานว่าแพลตฟอร์มต่าง ๆ อายัดสินทรัพย์ไว้มากกว่า 2,500 ล้านดอลลาร์ ขณะที่การถอนเงินถูกระงับชั่วคราว Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่า 77,000 ดอลลาร์ ก่อนฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ราว 78,329 ดอลลาร์
Strategy รายงานกำไรจากการดำเนินงานไตรมาส 3 ที่ 20,900 ล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากกำไรจากการปรับมูลค่า Bitcoin ให้เป็นมูลค่ายุติธรรม แต่รายได้ลดลง 3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ผลตอบแทน BTC นับตั้งแต่ต้นปีติดลบ 3.7% ซึ่งบ่งชี้ว่าการถือครอง Bitcoin ต่อหุ้นลดลง เมื่อหุ้นของบริษัทซื้อขายอยู่ที่ 0.82 เท่าของมูลค่าการถือครอง Bitcoin ตามรายงาน กลยุทธ์การออกหุ้นอาจมีประสิทธิภาพลดลง นอกจากนี้ Bitcoin ยังเข้าใกล้ราคาเฉลี่ยที่ Strategy ซื้อไว้ที่ 75,446 ดอลลาร์
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเตรียมเผยแพร่ข้อมูล GDP และ PCE ของสหรัฐฯ เพิ่มความไม่แน่นอนให้ตลาด ผู้ค้ากำลังจับตาความคืบหน้าเรื่องการถอนเงินจาก Binance แนวรับของ Bitcoin ใกล้ต้นทุนเฉลี่ยของ Strategy และความเป็นไปได้ที่การเทขายหุ้นเทคโนโลยีในวงกว้างจะลามไปยังตลาดคริปโท
Bearish
สัญญาณในระยะใกล้เป็นลบต่อคริปโต แม้ว่าบทความจะกล่าวถึงความเสี่ยงหลายประการที่แยกจากกัน ไม่ได้ยืนยันว่าตลาดโดยรวมกำลังพังทลาย บิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 77,000 ดอลลาร์ หลังมีข่าวการโจมตี Binance ครั้งใหญ่และการระงับการถอนเงินชั่วคราว เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยของแพลตฟอร์มซื้อขายเช่นนี้อาจทำให้เทรดเดอร์ลดการถือครอง ย้ายสินทรัพย์ไปเก็บไว้ในการดูแลด้วยตนเอง และเรียกร้องผลตอบแทนชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้น รายงานว่ามีการอายัดสินทรัพย์มูลค่ากว่า 2.5 พันล้านดอลลาร์อาจช่วยจำกัดความเสียหายได้ แต่ขนาดของสินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบและความไม่แน่นอนเรื่องการถอนเงินยังคงเป็นปัจจัยที่อาจก่อให้เกิดความผันผวน
ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างยิ่งเพิ่มแรงกดดัน การร่วงลงอย่างหนักของ Alphabet และผลประกอบการที่อ่อนแอจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่อื่น ๆ เพิ่มความเป็นไปได้ที่ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เก็งกำไรจะลดลง ผลตอบแทน BTC Yield ของ Strategy ที่ติดลบนับตั้งแต่ต้นปี และค่า mNAV ที่รายงานไว้ที่ 0.82 ยังทำให้แนวคิดที่คุ้นเคยเรื่องการระดมทุนด้วยการออกหุ้นเพื่อสะสมบิตคอยน์อ่อนแรงลง หากหุ้นของบริษัทซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์ที่ถือครองต่อไป การออกหุ้นเพื่อซื้อบิตคอยน์เพิ่มอาจน่าดึงดูดน้อยลง การที่บิตคอยน์เข้าใกล้ต้นทุนเฉลี่ยของ Strategy ที่ 75,446 ดอลลาร์ก็อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่น หากราคาทดสอบหรือหลุดระดับดังกล่าว
ในอดีต การล้มเหลวของแพลตฟอร์มซื้อขายและเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยมักทำให้ตลาดร่วงลงอย่างรุนแรงแต่ไม่นาน และความผันผวนเพิ่มสูงขึ้น การฟื้นตัวขึ้นอยู่กับว่าสินทรัพย์ของลูกค้าได้รับการคุ้มครองหรือไม่ และกลับมาถอนเงินได้หรือไม่ ในระยะใกล้ เทรดเดอร์อาจติดตามประกาศจาก Binance ระดับแนวรับของบิตคอยน์ และข้อมูล GDP กับ PCE ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ในระยะยาว เหตุการณ์นี้อาจทำให้มีการตรวจสอบการรับฝากสินทรัพย์ของแพลตฟอร์มซื้อขายและการจัดหาเงินทุนของบริษัทเพื่อซื้อบิตคอยน์เข้มงวดขึ้น อย่างไรก็ตาม บทความไม่ได้ยืนยันว่ามีความเสียหายถาวรหรือโครงสร้างพื้นฐานของตลาดเสียหายเป็นเวลานาน การกู้คืนสินทรัพย์ที่ถูกอายัดได้ครบถ้วนและการกลับมาเปิดถอนเงินอาจช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงได้