Układy TPU Alphabetu rzucają wyzwanie Nvidii, gdy rośnie sprzedaż chipów AI
Alphabet rozwija działalność związaną z układami AI. Najnowsze jednostki przetwarzania tensorowego (TPU) firmy, TPU 8t i 8i, mają zapewniać lepszą wydajność w przeliczeniu na dolara niż poprzednia generacja, TPU v7, znana jako Ironwood. Te ulepszenia mogą obniżyć koszty tokenów AI i umocnić pozycję Google na rynku usług obliczeniowych dla AI.
Google rozpoczęło sprzedaż TPU klientom zewnętrznym w kwietniu, a w drugim kwartale odnotowało niewielkie przychody związane z tymi układami. Artykuł przedstawia to jako pierwszy krok od zapowiedzi do realizacji komercyjnej, a nie jako dowód na to, że sprzedaż osiągnęła już dużą skalę.
Marża operacyjna Google Cloud wyniosła w drugim kwartale 35,6%, czyli o około 15 punktów procentowych więcej niż rok wcześniej. Zysk operacyjny wzrósł ponad trzykrotnie, do 8,8 mld dolarów, wraz ze wzrostem popytu na usługi AI. Dane wskazują na poprawę rentowności chmury, równolegle z dążeniem Alphabetu do sprzedaży własnych układów AI, co może stanowić wyzwanie dla Nvidii na rynku akceleratorów.
Neutral
Wiadomość nie wskazuje wyraźnego, bezpośredniego czynnika wpływającego na ceny kryptowalut. Dotyczy akceleratorów AI firmy Alphabet i Google Cloud, a nie aktywów kryptograficznych, sieci blockchain ani regulacji dotyczących aktywów cyfrowych. Dlatego jej wpływ na rynek kryptowalut najlepiej określić jako neutralny.
W krótkim terminie traderzy mogą postrzegać premierę TPU jako element szerszej rywalizacji o infrastrukturę AI. Może to wpływać na nastroje wobec akcji powiązanych ze sztuczną inteligencją, a pośrednio także wobec tokenów kryptowalutowych promowanych w kontekście obliczeń AI. Artykuł nie przedstawia jednak dowodów na nowe partnerstwa z firmami z branży krypto, wdrożenia blockchaina ani popyt na moc obliczeniową opłacaną tokenami. W związku z tym ewentualny wpływ na rynek kryptowalut będzie prawdopodobnie ograniczony i zależny od nastrojów. Większe znaczenie będą zapewne miały szersze wskaźniki, takie jak trend Bitcoina, skłonność do ryzyka, płynność i wiadomości makroekonomiczne.
W dłuższej perspektywie tańsze i łatwiej dostępne obliczenia AI mogą sprzyjać szerszemu wdrażaniu aplikacji AI, w tym niektórych wykorzystujących technologię blockchain. Mogą też nasilić konkurencję między producentami układów scalonych a dostawcami usług chmurowych. Te trendy mogą wpłynąć na narrację wokół projektów kryptowalutowych związanych z AI, ale nie przekładają się automatycznie na użyteczność tokenów, przychody ani wzrost cen. Podobnie jak w przypadku wcześniejszych zapowiedzi dotyczących układów AI i infrastruktury chmurowej, traderzy powinni odróżniać zmiany oczekiwań wobec sektora technologicznego od mierzalnych fundamentów rynku kryptowalut.