За словами Альтмана, локальний ШІ марнує дефіцитну пам’ять DRAM
Генеральний директор OpenAI Сем Альтман стверджує, що локальне виконання інференсу ШІ на персональних пристроях призводить до недостатнього використання дефіцитної DRAM, тоді як централізовані центри обробки даних можуть ефективніше використовувати пам’ять. За його словами, окремі пристрої можуть задіювати лише близько 5% своїх ресурсів, хоча стаття не наводить додаткових подробиць щодо цієї оцінки.
OpenAI має угоди про постачання із Samsung і SK Hynix, які можуть передбачати до 900 000 пластин високошвидкісної DRAM на місяць — приблизно 40% світового виробництва. Компанія також розробляє спеціалізовані чипи для інференсу та, за повідомленнями, шукає близько 3,2 гігавата електроенергії для розширення центрів обробки даних. Альтман прогнозує, що кожен із провідних виробників пам’яті може генерувати близько 100 мільярдів доларів вільного грошового потоку на рік, але це прогноз, а не оприлюднений результат.
У дискусії хмарний ШІ протиставляється локальному ШІ, який такі компанії, як Apple, підтримують з міркувань конфіденційності. Якщо закупівлі пам’яті OpenAI сягнуть згаданого в повідомленнях масштабу, це може обмежити постачання для інших покупців чипів і вплинути на ціни на ринку пам’яті. Цей аргумент також підтримує стратегічний перехід до хмарного ШІ, у сфері якого працює OpenAI, а не до ШІ на пристроях.
Neutral
Ця новина безпосередньо не пов’язана з цінами на криптовалюти, торговельними майданчиками, попитом на токени чи активністю в блокчейні, тому її негайний вплив на ринок, імовірно, буде нейтральним. Вона може вплинути на загальні настрої щодо технологій і напівпровідників, однак будь-який вплив на криптовалюти буде непрямим і залежатиме від змін схильності до ризику.
У короткостроковій перспективі трейдери можуть зосередитися на повідомленнях про масштаби потенційних закупівель пам’яті компанією OpenAI та на ймовірності скорочення пропозиції DRAM. Подібні хвилі інвестицій в інфраструктуру ШІ періодично поліпшували настрої щодо компаній у сферах центрів обробки даних, чипів та енергетики, водночас викликаючи занепокоєння через значні капітальні витрати й вузькі місця в постачанні. Ці теми можуть впливати на технологічні акції, а часом і на ширший ринок ризикових активів, зокрема криптовалют. Проте стаття не містить доказів негайної реакції ринку.
У довгостроковій перспективі зростання попиту на обчислювальні потужності для ШІ може підтримати інвестиції в центри обробки даних і пов’язану інфраструктуру. Водночас концентровані закупівлі можуть обмежити пропозицію для інших клієнтів і посилити тиск на витрати. Дискусія про локальний і хмарний ШІ також може вплинути на розподіл обчислювальних ресурсів. Для криптотрейдерів це другорядні макроекономічні чинники та чинники настроїв, а не очевидний каталізатор, що визначає напрямок руху ринку. Перш ніж робити висновки щодо напрямку ринку, варто стежити за новинами про постачання напівпровідників, капітальними витратами на ШІ, загальною динамікою фондового ринку та профільними індикаторами крипторинку.