I chip di IA di Amazon superano i 25 miliardi di dollari mentre la spesa aumenta
Il business dell’IA e quello dei chip personalizzati di Amazon hanno superato ciascuno un tasso di ricavi annualizzato di 25 miliardi di dollari, con una crescita a tre cifre su base annua. L’amministratore delegato Andy Jassy afferma che il business dei chip cresce di circa tre volte all’anno e potrebbe raggiungere da solo un tasso di ricavi vicino ai 50 miliardi di dollari, poiché gran parte del suo valore viene contabilizzata tramite AWS. Il business dei chip per l’IA di Amazon sta registrando una forte domanda: i clienti hanno assunto impegni pluriennali per Trainium superiori a 225 miliardi di dollari e la domanda dei chip più recenti si avvicina alla capacità disponibile. Amazon afferma inoltre che il 98% dei suoi 1.000 principali clienti EC2 utilizza processori Graviton5, mentre la capacità di calcolo di AWS è prenotata fino a buona parte del 2027 e del 2028.
I ricavi di AWS sono aumentati del 37% su base annua, raggiungendo i 42,2 miliardi di dollari, con un margine operativo del 39,4%. Amazon ha dichiarato un portafoglio ordini di 496 miliardi di dollari, ma la domanda supera la capacità disponibile. Ha portato a circa 220 miliardi di dollari la previsione degli investimenti in conto capitale per il 2026, allo scopo di ampliare i data center, le infrastrutture energetiche e l’hardware. Nel secondo trimestre, l’utilizzo di Bedrock ha superato il totale di tutti i trimestri precedenti messi insieme, e Anthropic e OpenAI stanno adottando i chip Trainium. Tuttavia, il flusso di cassa libero degli ultimi 12 mesi è stato negativo per 7,6 miliardi di dollari. Per gli investitori, la domanda dei chip per l’IA di Amazon e di AWS sostiene le prospettive di crescita, ma i vincoli di capacità, gli ingenti investimenti e il flusso di cassa sono rischi importanti da monitorare.
Neutral
I resoconti non menzionano criptovalute né indicano un fattore scatenante diretto per alcun token crypto, quindi l’impatto previsto sui prezzi delle criptovalute è neutrale. Nel breve termine, i trader potrebbero interpretare la forte domanda di IA e chip da parte di Amazon come un segnale della prosecuzione degli investimenti nel settore tecnologico, ma ciò non stabilisce un legame diretto con i prezzi delle criptovalute. Nel lungo termine, la crescita di AWS e la spesa per le infrastrutture di IA potrebbero influire sulla propensione generale al rischio, mentre gli elevati investimenti di capitale, i limiti di capacità e il flusso di cassa libero negativo potrebbero frenare il sentiment. È quindi probabile che qualsiasi reazione del mercato crypto sia indiretta e dipenda dalle condizioni macroeconomiche più ampie e dai flussi verso gli investimenti rischiosi, anziché da questa notizia specifica sull’azienda.