Amazon haalt met AI-chips meer dan 25 miljard dollar binnen terwijl de uitgaven stijgen
De AI-activiteiten en de activiteiten op het gebied van eigen chips van Amazon hebben elk een geannualiseerd omzettempo van meer dan 25 miljard dollar bereikt, met een groei van drie cijfers op jaarbasis. CEO Andy Jassy zegt dat de chipactiviteiten jaarlijks ongeveer verdrievoudigen en zelfstandig een geannualiseerd omzettempo van bijna 50 miljard dollar zouden kunnen bereiken, omdat een groot deel van de waarde via AWS wordt geboekt. De AI-chipactiviteiten van Amazon kennen een sterke vraag: klanten hebben zich voor meerjarige Trainium-afname voor meer dan 225 miljard dollar vastgelegd, en de vraag naar nieuwere chips nadert de beschikbare capaciteit. Amazon zegt ook dat 98% van zijn 1.000 grootste EC2-klanten Graviton5-processors gebruikt, terwijl de reken capaciteit van AWS tot ver in 2027 en 2028 is volgeboekt.
De omzet van AWS steeg op jaarbasis met 37% tot 42,2 miljard dollar, met een operationele marge van 39,4%. Amazon meldde een orderportefeuille van 496 miljard dollar, maar de vraag overtreft de beschikbare capaciteit. Het bedrijf verhoogde de prognose voor de kapitaaluitgaven in 2026 tot ongeveer 220 miljard dollar om datacenters, energie-infrastructuur en hardware uit te breiden. Het gebruik van Bedrock in het tweede kwartaal overtrof het totaal van alle voorgaande kwartalen samen, en Anthropic en OpenAI nemen Trainium-chips in gebruik. De vrije kasstroom over de afgelopen twaalf maanden was echter negatief: 7,6 miljard dollar. Voor beleggers ondersteunen de vraag naar Amazons AI-chips en AWS de groeivooruitzichten, maar capaciteitsbeperkingen, hoge investeringen en de kasstroom zijn belangrijke risico’s om in de gaten te houden.
Neutral
De rapporten noemen geen cryptovaluta en geven geen directe aanleiding voor een koersbeweging van een cryptotoken. Het verwachte effect op cryptoprijzen is daarom neutraal. Op korte termijn kunnen handelaren de sterke vraag bij Amazon naar AI en chips zien als een teken dat de investeringen in de technologiesector doorgaan, maar dat legt geen direct verband met cryptoprijzen. Op langere termijn kunnen de groei van AWS en de uitgaven aan AI-infrastructuur de algemene risicobereidheid beïnvloeden, terwijl hoge kapitaaluitgaven, capaciteitsbeperkingen en een negatieve vrije kasstroom het sentiment kunnen temperen. Een eventuele reactie van de cryptomarkt zal daarom waarschijnlijk indirect zijn en afhangen van de bredere macro-economische omstandigheden en kapitaalstromen naar risicovolle activa, en niet van dit bedrijfsnieuws op zich.