Lumampas sa $25 bilyon ang kita ng Amazon mula sa AI chips habang tumataas ang gastos

Parehong lumampas sa $25 bilyon ang annualized revenue run rate ng AI business at custom chip business ng Amazon, na kapwa may triple-digit na paglago kumpara sa nakaraang taon. Ayon sa CEO na si Andy Jassy, halos tatlong ulit ang itinatagal ng paglago ng chip business bawat taon at maaari itong umabot sa standalone run rate na halos $50 bilyon, dahil malaking bahagi ng halaga nito ay naitatala sa pamamagitan ng AWS. Malakas ang demand para sa mga AI chip ng Amazon: lumagpas sa $225 bilyon ang mga multi-year commitment ng mga customer para sa Trainium, at halos nauubos na ng demand para sa mas bagong mga chip ang available na kapasidad. Sinabi rin ng Amazon na 98% ng nangungunang 1,000 customer nito sa EC2 ay gumagamit ng mga processor na Graviton5, habang naka-book na ang kapasidad sa computing ng AWS hanggang sa malayong bahagi ng 2027 at 2028. Tumaas nang 37% taon-sa-taon ang kita ng AWS at umabot sa $42.2 bilyon, na may operating margin na 39.4%. Iniulat ng Amazon ang backlog na $496 bilyon, ngunit mas mataas ang demand kaysa sa available na kapasidad. Itinaas nito sa humigit-kumulang $220 bilyon ang gabay sa capital expenditure para sa 2026 upang palawakin ang mga data center, imprastraktura ng kuryente at hardware. Sa Q2, mas mataas ang paggamit sa Bedrock kaysa sa pinagsamang paggamit sa lahat ng naunang quarter, at ginagamit na ng Anthropic at OpenAI ang mga chip na Trainium. Gayunman, negatibo nang $7.6 bilyon ang free cash flow sa nakalipas na 12 buwan. Para sa mga trader, sinusuportahan ng demand para sa AI chip at AWS ng Amazon ang pananaw sa paglago, ngunit mahahalagang panganib na dapat bantayan ang limitadong kapasidad, malalaking pamumuhunan at cash flow.