Оценка Amazon, рост AWS и потенциал роста благодаря IPO Anthropic

| seekingalpha.com
Акции Amazon закрылись на отметке 248 долларов перед публикацией результатов компании за третий квартал, запланированной на 29 октября. Автор статьи считает, что оценка по методу суммы частей даёт стоимость акции около 290 долларов; при этом потенциальное IPO Anthropic в оценке не учитывается. Инвестиционная идея в пользу Amazon основана на AWS и рекламном бизнесе. Рост AWS ускорялся пять кварталов подряд, а её мощности, как сообщается, полностью зарезервированы до 2027 года. Кроме того, у AWS накоплен портфель невыполненных заказов на 496 млрд долларов, который, по мнению автора, повышает предсказуемость выручки. При цене 248 долларов Amazon оценивается примерно в 22 прогнозных операционных прибыли за 2027 год — это ниже показателей Microsoft и Alphabet, несмотря на более быстрый рост AWS и рекламы, отмечает статья. Автор присваивает Amazon рейтинг «Покупать» и планирует держать акции до публикации отчётности. Для трейдеров результаты и прогнозы компании могут повлиять на настроения в отношении крупных технологических компаний и акций, связанных с ИИ. Оценка в 290 долларов и возможное IPO Anthropic — это расчёты и сценарий автора, а не подтверждённые результаты.
Neutral
В статье рассматривается оценка акций Amazon и предстоящая публикация финансовых результатов, а не развитие криптовалют или блокчейна. Поэтому в ней нет очевидного прямого катализатора для цен на криптовалюты или стабильности рынка. В краткосрочной перспективе результаты Amazon могут повлиять на настроения в технологическом секторе в целом и на склонность инвесторов к риску: сильный отчёт может косвенно поддержать настроения в отношении активов, связанных с ИИ, а разочаровывающие результаты — усилить осторожность. Эти эффекты будут второстепенными и, вероятно, уступят влиянию специфических для крипторынка факторов, включая потоки средств в Bitcoin и Ethereum, процентные ставки, регулирование и кредитное плечо. В долгосрочной перспективе рост AWS и возможное IPO Anthropic могут повлиять на отношение к инвестициям в ИИ, однако статья не приводит доказательств прямого изменения уровня внедрения криптовалют или их фундаментальных показателей. Нейтральная классификация отражает эту ограниченную косвенную связь; обсуждение оценки компании и IPO — это анализ автора, а не подтверждённые события.