המהלך של AMD לחיזוק שרשרת האספקה של HBM4 תומך בצמיחת הבינה המלאכותית ב-2027
AMD מתכננת את שרשרת האספקה של שבבי ה-AI שלה שלוש עד חמש שנים מראש, על רקע החשש שמחסור בזיכרון ברוחב פס גבוה (HBM) יגביל את הצמיחה. המנכ״לית ליסה סו ציינה את Samsung Electronics ואת SK Hynix כספקיות מרכזיות, ואמרה שההיצע המצומצם של HBM עלול להימשך עד 2028. AMD קוראת ליצרניות הזיכרון להגדיל את הקיבולת, משום שהביקוש עולה על ההיצע.
Samsung הסכימה לספק HBM4 למאיצי Instinct MI455X מהדור הבא של AMD, במסגרת שותפות רחבה יותר הכוללת גם זיכרון מתקדם למעבדי השרתים EPYC. AMD מעמיקה את שיתוף הפעולה עם SK Hynix, שלה נתח מוערך של 57% עד 58% משוק ה-HBM וקשרים הדוקים עם Nvidia. החברה דנה גם בקיבולת פרוסות סיליקון נוספת עם TSMC ובוחנת אפשרויות חלופיות לאריזה מתקדמת.
AMD התחייבה להשקיע יותר מ-10 מיליארד דולר בטייוואן, ואמרה שהשקעה רחבה יותר בשרשרת האספקה עשויה להגיע בסופו של דבר לעשרות מיליארדי דולרים. החברה מתכננת להגדיל במידה ניכרת את ייצור שבבי ה-AI ב-2027, אך קיבולת הזיכרון, הייצור והאריזה עדיין מהוות מגבלות מרכזיות. עבור סוחרים, המאמצים להרחיב את ההיצע מצביעים על ביקוש איתן לתשתיות AI, אך גם מדגישים את סיכוני הביצוע. עדכונים על הסכמי אספקה רב-שנתיים, תפוקת HBM4 והגברת הייצור של AMD ב-2027 עשויים להשפיע על הסנטימנט בנוגע לסיכויי הצמיחה של החברה בתחום ה-AI.
Neutral
הדוחות אינם מזכירים מטבע קריפטוגרפי או גורם ישיר שעשוי להשפיע על מחירי הקריפטו, ולכן ההשפעה הצפויה על כל מטבע קריפטוגרפי ספציפי היא ניטרלית. בטווח הקצר, תוכניות שרשרת האספקה של AMD עשויות לחזק את העניין הרחב יותר בשוק בתשתיות AI, אך הסנטימנט הזה אינו מצביע על כיוון ברור לנכסי קריפטו. בטווח הארוך, הרחבה מוצלחת של קיבולת HBM, פרוסות סיליקון ואריזה עשויה לתמוך בהשקעות הקשורות ל-AI ובנכונות לקחת סיכונים, בעוד שמחסור מתמשך או עיכובים עלולים להחליש את הסנטימנט במגזר הטכנולוגיה. כל השפעה שתגלוש לשוקי המטבעות הקריפטוגרפיים תהיה עקיפה, וסביר שתהיה תלויה בסנטימנט הסיכון הרחב יותר, בנזילות ובמיצוב המשקיעים, ולא בהסכמי האספקה של AMD לבדם.