La spinta di AMD alla filiera HBM4 sostiene la crescita dell’IA nel 2027
AMD sta pianificando la propria catena di approvvigionamento di chip per l’IA con un anticipo di tre-cinque anni, mentre la carenza di memoria ad alta larghezza di banda (HBM) rischia di frenare la crescita. L’amministratrice delegata Lisa Su ha indicato Samsung Electronics e SK Hynix come fornitori fondamentali e ha affermato che la disponibilità limitata di HBM potrebbe persistere fino al 2028. AMD sta esortando i produttori di memorie ad ampliare la capacità, poiché la domanda supera l’offerta.
Samsung ha accettato di fornire HBM4 per i prossimi acceleratori Instinct MI455X di AMD, nell’ambito di una partnership più ampia che comprende anche memorie avanzate per i processori per server EPYC. AMD sta rafforzando la collaborazione con SK Hynix, che detiene una quota stimata tra il 57% e il 58% del mercato HBM ed è strettamente legata a Nvidia. L’azienda sta inoltre discutendo con TSMC un’ulteriore capacità produttiva di wafer e sta valutando soluzioni alternative di packaging avanzato.
AMD ha destinato oltre 10 miliardi di dollari a Taiwan e afferma che gli investimenti più ampi nella catena di approvvigionamento potrebbero arrivare, nel tempo, a decine di miliardi di dollari. L’azienda prevede un forte aumento della produzione di chip per l’IA nel 2027, ma la capacità di memoria, produzione e packaging resta un vincolo fondamentale. Per gli operatori di mercato, la spinta a garantire le forniture evidenzia la robusta domanda di infrastrutture per l’IA, ma anche i rischi legati all’esecuzione dei piani. Gli aggiornamenti sugli accordi pluriennali di fornitura, sulle rese produttive di HBM4 e sull’incremento della produzione AMD previsto per il 2027 potrebbero influenzare il sentiment sulle prospettive di crescita dell’azienda nell’IA.
Neutral
I rapporti non menzionano alcuna criptovaluta né forniscono un catalizzatore diretto per i prezzi delle criptovalute, quindi si prevede che l’impatto su una qualsiasi criptovaluta specifica sia neutrale. Nel breve termine, i piani di AMD per la catena di fornitura potrebbero rafforzare il più ampio interesse del mercato per le infrastrutture di IA, ma questo sentiment non indica una direzione chiara per gli asset cripto. Nel lungo termine, un’espansione riuscita della capacità di HBM, wafer e packaging potrebbe sostenere gli investimenti legati all’IA e la propensione al rischio, mentre carenze o ritardi persistenti potrebbero indebolire il sentiment nel settore tecnologico. Qualsiasi ricaduta sui mercati delle criptovalute sarebbe indiretta e dipenderebbe probabilmente dal sentiment generale sul rischio, dalla liquidità e dal posizionamento degli investitori, più che dai soli accordi di fornitura di AMD.