Działania AMD na rzecz łańcucha dostaw HBM4 wspierają rozwój AI w 2027 roku
AMD planuje łańcuch dostaw układów AI z trzy- do pięcioletnim wyprzedzeniem, ponieważ niedobory pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) mogą ograniczyć wzrost. Dyrektor generalna Lisa Su wskazała Samsung Electronics i SK Hynix jako kluczowych dostawców oraz stwierdziła, że ograniczona podaż HBM może utrzymać się do 2028 roku. AMD zachęca producentów pamięci do zwiększania mocy produkcyjnych, ponieważ popyt przewyższa podaż.
Samsung zgodził się dostarczać pamięci HBM4 do akceleratorów AMD Instinct MI455X nowej generacji w ramach szerszego partnerstwa, które obejmuje również zaawansowane pamięci do serwerowych procesorów EPYC. AMD zacieśnia współpracę z SK Hynix, firmą posiadającą szacunkowo 57–58% rynku HBM i blisko współpracującą z Nvidią. Spółka rozmawia także z TSMC o dodatkowych mocach produkcyjnych w zakresie płytek krzemowych i analizuje alternatywne rozwiązania zaawansowanego pakowania układów.
AMD zadeklarowało inwestycje na Tajwanie przekraczające 10 mld dolarów i informuje, że szersze inwestycje w łańcuch dostaw mogą z czasem sięgnąć dziesiątek miliardów dolarów. Firma planuje znacznie zwiększyć produkcję układów AI w 2027 roku, jednak moce produkcyjne w zakresie pamięci, wytwarzania i pakowania nadal stanowią istotne ograniczenie. Dla inwestorów działania na rzecz zwiększenia podaży podkreślają silny popyt na infrastrukturę AI, ale również ryzyko związane z realizacją planów. Informacje o wieloletnich umowach dostaw, uzysku HBM4 oraz zwiększeniu produkcji AMD w 2027 roku mogą wpłynąć na nastroje dotyczące perspektyw wzrostu spółki w obszarze AI.
Neutral
Raporty nie wspominają o żadnej kryptowalucie ani nie wskazują bezpośredniego czynnika wpływającego na ceny kryptowalut, dlatego oczekiwany wpływ na poszczególne kryptowaluty jest neutralny. W krótkim terminie plany AMD dotyczące łańcucha dostaw mogą wzmocnić szersze zainteresowanie rynku infrastrukturą AI, jednak nastroje te nie wyznaczają jednoznacznego kierunku dla kryptoaktywów. W dłuższej perspektywie udane zwiększenie mocy produkcyjnych w zakresie HBM, wafli i pakowania może wspierać inwestycje związane z AI oraz skłonność do podejmowania ryzyka, natomiast utrzymujące się niedobory lub opóźnienia mogą osłabić nastroje w sektorze technologicznym. Wszelkie przełożenie na rynki kryptowalut byłoby pośrednie i prawdopodobnie zależałoby od ogólnego nastawienia do ryzyka, płynności i pozycjonowania inwestorów, a nie wyłącznie od umów AMD dotyczących dostaw.