Itinatampok ng paghahain ng IPO ng Anthropic ang mga kontrata sa AI at daloy ng pera
Dahil sa planong pag-lista ng Anthropic sa Nasdaq, mas nasusuri ngayon ang paggastos sa imprastraktura ng AI. Matapos ihain ng kumpanya ang S-1 nito noong Oktubre 26, tumaas nang 25% ang mga share ng Vertiv sa loob ng tatlong araw ng kalakalan. Umakyat naman ang CoreWeave nang 17.9%, Oracle nang 14.4%, at Nvidia nang 2.1%. Ipinahihiwatig ng pagkakaibang ito na mas ginagantimpalaan ng mga mamumuhunan ang mga nakikitang order at mas malapitang daloy ng salapi, hindi lamang ang pinakamalalaking pangako sa paggastos para sa AI.
Iniulat ng Anthropic ang kita na US$11.555 bilyon sa ikalawang quarter, tumaas nang 144% kumpara sa naunang quarter, at operating margin na 8%. Gayunman, nagtala ito ng operating loss sa unang kalahati ng taon. Nasa S-1 nito ang humigit-kumulang US$657 bilyon na mga tinukoy na kasunduan sa computing, kabilang ang halos US$266 bilyon na mga nakapirmi o minimum na pangako. Hindi nakasaad sa filing ang iisang kabuuang US$807 bilyon na binanggit sa ilang ulat ng media.
Saklaw ng mga pangako ang cloud capacity, chips, networking, kuryente, at pagpapalamig. Malaki ang ipinupuhunan ng mga cloud provider para magdagdag ng kapasidad, samantalang natatangi ang papel ng Broadcom bilang tagapagtustos ng kagamitan at kalahok sa pagpopondo. Sumunod ang pag-akyat ng share ng Vertiv sa malalakas na resulta, ngunit kailangan pang maisalin ang mga order at bayad nito sa naihatid na kapasidad at aktuwal na koleksiyon ng salapi.
Para sa mga trader, mahahalagang palatandaan ang paggamit ng mga customer ng AI, paghahatid ng imprastraktura, pagkolekta ng salapi ng mga supplier, at paggastos ng mga cloud provider sa kapital. Maaaring magpatibay ang filing ng mga inaasahan sa demand sa buong supply chain ng AI, ngunit may kaakibat ding panganib sa pagpopondo at pagpapatupad ang mga pangmatagalang pangako kung bumagal ang paglago ng paggamit.
Neutral
Tungkol ang artikulo sa planong IPO ng Anthropic at pagpopondo sa imprastraktura ng AI, hindi sa isang direktang pag-unlad sa cryptocurrency. Kaya hindi tuwiran ang mga implikasyon nito para sa crypto trading. Maaaring suportahan ng malakas na demand para sa AI at pagtaas ng mga stock na may kaugnayan sa imprastraktura ang mas malawak na gana sa pagkuha ng panganib sa sektor ng teknolohiya, na kung minsan ay makikinabang sa Bitcoin at iba pang asset na sensitibo sa panganib. Gayunman, maaari ring muling magpasiklab ng pangamba tungkol sa pangangailangan sa pondo at mga valuation ang malaking paggasta sa kapital, mga pangmatagalang kontratang may minimum na bayad, at kawalan ng katiyakan tungkol sa paggamit ng AI sa hinaharap.
Sa maikling panahon, maaaring ituring ng mga crypto trader ang balita bilang bahagi ng mas malawak na siklo ng damdamin sa merkado tungkol sa AI at teknolohiya, pero hindi ito direktang nagtutulak sa presyo ng mga token. Mas malamang na nakasalalay ang direksiyon ng merkado sa mga interest rate, liquidity, daloy ng Bitcoin, at mga pag-unlad na partikular sa crypto. Sa kasaysayan, minsan ay naiangat ng sigla sa mahahalagang tema ng teknolohiya ang mga kaugnay na asset na may panganib, samantalang nagdulot naman ng paghina ang mga sumunod na pagdududa tungkol sa balik ng paggasta o daloy ng salapi. Sa mas mahabang panahon, maaaring makaapekto nang di-tuwiran sa crypto ang pamumuhunang may kaugnayan sa AI sa pamamagitan ng gana ng mga mamumuhunan sa panganib at kompetisyon para sa kapital, ngunit walang ibinibigay na ebidensiya ang artikulo ng malalaking pagbabago sa paggamit ng crypto, regulasyon, o aktibidad sa blockchain. Kaya pinakamainam ang neutral na klasipikasyon.