IPO ของ Anthropic หนุนหุ้นเทคโนโลยี ขณะที่ตลาดรอการตัดสินใจของเฟด
แผนการเสนอขายหุ้น IPO ของ Anthropic ช่วยหนุนความเชื่อมั่นในกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ หลังบริษัท AI เปิดเผยการยื่นแบบฟอร์ม S-1 ต่อสาธารณะ โดยรายงานรายได้ครึ่งปีแรก 16,300 ล้านดอลลาร์ และขาดทุนสุทธิประมาณ 8,070 ล้านดอลลาร์ สัญลักษณ์หุ้นที่เสนอคือ ANT เอกสารดังกล่าวแสดงให้เห็นการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่ก็ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับต้นทุนการประมวลผลที่สูงมากและความสามารถในการทำกำไรของบริษัท AI ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ปรับขึ้น 2.82% ในการซื้อขายครั้งนี้
นักลงทุนยังจับตาการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 28 ตุลาคม โดยตลาดส่วนใหญ่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ 3.75%-4.00% ขณะที่แนวทางส่งสัญญาณของเฟดอาจกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับต้นทุนการกู้ยืมในอนาคตและสินทรัพย์เสี่ยง
ในกลุ่มหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต Strategy หยุดพักการซื้อ Bitcoin ที่ดำเนินมาอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา และซื้อหุ้นบุริมสิทธิ STRC คืนมูลค่า 204.9 ล้านดอลลาร์ ผลขาดทุนทางบัญชีจาก Bitcoin รายไตรมาส 8,300 ล้านดอลลาร์ที่บริษัทเปิดเผยยังคงเป็นประเด็นที่ตลาดจับตาก่อนการประกาศผลประกอบการ ขณะเดียวกัน หุ้น CoreWeave เผชิญแรงกดดันจากความกังวลเรื่องความต้องการเงินทุนและต้นทุนในการดำเนินการตามคำสั่งซื้อค้างส่งจำนวนมาก
สำหรับผู้ซื้อขายคริปโต สัญญาณระยะใกล้ที่สำคัญ ได้แก่ น้ำเสียงของเฟด ผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยี และเงื่อนไขการระดมทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลต่อความต้องการรับความเสี่ยงและการซื้อขาย Bitcoin ขณะที่การหยุดซื้อของ Strategy ทำให้แหล่งอุปสงค์ Bitcoin จากภาคธุรกิจแหล่งหนึ่งหายไปชั่วคราว
Neutral
สัญญาณโดยรวมของตลาดคริปโตยังคละเคล้า จึงสนับสนุนมุมมองเป็นกลาง การยื่นเอกสารเพื่อเสนอขายหุ้น IPO ของ Anthropic และการปรับขึ้น 2.82% ของหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อาจช่วยให้ความเชื่อมั่นต่อ AI และเทคโนโลยีดีขึ้น และอาจกระตุ้นให้นักลงทุนยอมรับความเสี่ยงมากขึ้นในตลาด อย่างไรก็ตาม นี่เป็นปัจจัยหนุนทางอ้อมสำหรับคริปโต เพราะหุ้นเทคโนโลยีที่ปรับขึ้นไม่ได้รับประกันว่า Bitcoin หรือ Ether จะปรับขึ้นด้วย โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยและสภาพคล่องยังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ
การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญที่สุดในระยะใกล้ หาก Fed คงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่ส่งสัญญาณว่าจะใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์สหรัฐอาจปรับขึ้น ซึ่งจะกดดันสินทรัพย์เก็งกำไร ขณะที่ถ้อยแถลงที่ผ่อนคลายกว่าอาจช่วยหนุนการฟื้นตัวระยะสั้น การเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนโดย Fed ในลักษณะคล้ายกันมักทำให้ตลาดคริปโตผันผวนรุนแรงแต่ชั่วคราว ขณะที่นักเทรดปรับทบทวนการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย
การที่ Strategy พักการซื้อ Bitcoin ทำให้แหล่งอุปสงค์จากภาคธุรกิจที่เพิ่งมีอยู่หายไป ขณะที่ผลขาดทุนทางบัญชีจำนวนมากที่บริษัทรายงานอาจเพิ่มความระมัดระวังต่อกลยุทธ์ถือ Bitcoin ในงบดุลที่ใช้เลเวอเรจ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์คืน และการพักซื้อเพียงอย่างเดียวไม่ได้ยืนยันว่าจะมีการเปลี่ยนนโยบาย Bitcoin อย่างถาวร ความกังวลด้านเงินทุนของ CoreWeave ยังสะท้อนความเสี่ยงในการประเมินมูลค่าโครงสร้างพื้นฐาน AI ซึ่งอาจบั่นทอนความต้องการรับความเสี่ยงโดยรวม หากแรงกดดันลุกลาม
ในระยะสั้น คาดว่าคริปโตจะตอบสนองต่อแนวทางของ Fed ผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยี อัตราผลตอบแทน และการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เป็นหลัก โดยการซื้อขายอาจผันผวนในช่วงที่มีเหตุการณ์เหล่านี้ ในระยะยาว การยื่นเอกสารต่อสาธารณะของ Anthropic อาจช่วยยืนยันความต้องการของนักลงทุนต่อการเติบโตที่เกี่ยวข้องกับ AI แต่ผลขาดทุนของบริษัทก็สะท้อนว่าภาคธุรกิจนี้ต้องใช้เงินทุนสูง ผลกระทบต่อคริปโตจะขึ้นอยู่กับว่าการลงทุนใน AI ช่วยหนุนความต้องการรับความเสี่ยงในวงกว้าง หรือกลับทำให้เกิดความกังวลเรื่องมูลค่าและการจัดหาเงินทุน ปัจจัยที่สวนทางกันเหล่านี้ทำให้การฟันธงว่าตลาดจะเป็นขาขึ้นหรือขาลงยังเร็วเกินไป