L'Argentine en tête de l'Amérique latine en matière d'adoption des cryptos, les stablecoins et les rails de paiement stimulant la croissance (2025)
L’Argentine est devenue le principal marché d’adoption des cryptomonnaies en Amérique latine en 2025, principalement portée par une forte utilisation des stablecoins (notamment USDT, USDC et DAI), l’élargissement des rails de paiement et des rendements attractifs libellés en dollars dans les portefeuilles crypto. L’adoption a atteint 19,8 % de la population en 2025 avec une hausse annuelle de 0,8 point de pourcentage, et des rapports antérieurs ont montré une hausse d’environ 185 % des utilisateurs actifs mensuels. Les stablecoins représentent l’essentiel de l’activité on-chain (des rapports indiquent jusqu’à ~80 % de part USDT dans certains jeux de données) tandis que les exchanges listent BTC et USDT comme les actifs les plus utilisés. Les facteurs structurels incluent une pression macro extrême (≈211 % d’inflation en 2024 et ~95 % de dépréciation du peso face au dollar depuis 2018), une large pénétration des smartphones (~85 %), des intégrations POS compatibles QR et une acceptation croissante par les commerçants (15 000+ entreprises). Les remittances et flux transfrontaliers ont fortement augmenté (remittances en crypto +180 % en glissement annuel ; détention de stablecoins +~220 %), et le déploiement de distributeurs automatiques crypto en Amérique latine a bondi (~300 % en 2024). Les pays voisins (Pérou, Brésil, Colombie, Mexique) montrent une croissance complémentaire en remittances, trading et commerce. Pour les traders, ces évolutions impliquent une liquidité locale en stablecoins plus profonde, des on-/off-ramps élargis et de nouveaux produits dollar-denominés générant du rendement pouvant déplacer des fonds retail des banques vers des wallets crypto. Les risques clés sont la stabilisation macro, les évolutions réglementaires et la santé du marché des stablecoins, qui pourraient affecter la liquidité et les flux.
Bullish
L'effet net est haussier pour les cryptomonnaies et instruments les plus centraux dans cette histoire — principalement les stablecoins (USDT/USDC/DAI) et dans une moindre mesure le BTC — car une adoption plus élevée, une utilisation on-chain plus profonde des stablecoins et de nouveaux produits de rendement en wallet augmentent la liquidité, le volume de transactions et la demande d'on-ramps. Impacts à court terme : des flux de stablecoins accrus et une liquidité locale peuvent resserrer les spreads stablecoin/USD et augmenter le volume des échanges ; le BTC peut connaître une demande de support alors que les exchanges et les utilisateurs continuent de détenir et d'échanger. À moyen/long terme : une adoption soutenue et des rails de paiement améliorés attirent des on-ramps institutionnels et un volume plus régulier, ce qui soutient la stabilité des prix et potentiellement des valorisations plus élevées pour les actifs liquides. Risques compensatoires : durcissement réglementaire, stabilisation macro réduisant le besoin de produits crypto libellés en dollars, ou un dépeg/événement d'un stablecoin seraient baissiers en drainant les flux et la liquidité. Dans l'ensemble, les points de données actuels (croissance rapide des utilisateurs, adoption par les marchands, part importante des stablecoins et rendements crypto-dollar attractifs) indiquent un impact haussier sur la demande de stablecoins et un soutien accessoire pour le BTC et les marchés crypto locaux.