Bản đồ ví công khai của Arkham liên kết cổ phần TRON của Iran với các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ
Công ty phân tích blockchain Arkham đã công bố một bản đồ ví công khai có thể tìm kiếm, truy vết hoạt động bị nghi ngờ liên quan đến Iran đến hai ví Tron (TRC-20) mà Bộ Tài chính Mỹ đã thêm vào danh sách SDN vào ngày 24 tháng 4. Bộ Tài chính cho biết các địa chỉ này thuộc về Bank Markazi Jomhouri Islami Iran và liên kết chúng với Lực lượng Qods của IRGC và Hezbollah, cùng với khoảng 344 triệu USD tài sản tiền điện tử bị đóng băng.
Song song, Tether xác nhận họ đã đóng băng quỹ theo yêu cầu của cơ quan Mỹ, nhưng không nêu tên Iran. Bản đồ của Arkham làm nổi bật các khoản nắm giữ TRC-20 bao gồm USDT và coi việc công bố này là điểm khởi đầu để truy vết các ví liên quan và luồng giao dịch.
Chainalysis bổ sung cách dấu vết có thể bị che giấu: doanh thu dầu mỏ của Iran có thể được định tuyến qua các môi giới, ví trung gian, cầu nối chuỗi chéo và DeFi trước khi đến các tài khoản liên quan đến ngân hàng trung ương và các thực thể có liên kết với IRGC. TRM Labs/Chainalysis ước tính khối lượng tiền điện tử của Iran khoảng 11,4 tỷ USD vào năm 2024 và khoảng 10 tỷ USD vào năm 2025.
Đối với nhà giao dịch tiền điện tử, công bố của Arkham chủ yếu là một tín hiệu tuân thủ. Nó có thể làm tăng kiểm tra hoạt động và đối tác xung quanh dòng chảy USDT và stablecoin trên Tron. Tác động dự kiến đến giá của các tài sản bị nhắm tới có khả năng hạn chế trong ngắn hạn, nhưng có thể thắt chặt thanh khoản và làm tăng biến động quanh các đối tác có rủi ro cao hơn.
Neutral
Bản đồ ví công khai của Arkham và hành động sau đó của Bộ Tài chính Hoa Kỳ (SDN) tăng cường khả năng giám sát thực thi đối với các luồng USDT dựa trên Tron có liên quan đến Iran. Tuy nhiên, thông báo không phải là một thay đổi trực tiếp của giao thức và không nhắm tới tính thanh khoản giao dịch TRX trên toàn cầu. Tác động có khả năng xảy ra liên quan nhiều hơn đến hành vi do tuân thủ quy định thúc đẩy — các sàn, đối tác stablecoin và các bên đối tác có thể thắt chặt kiểm soát rủi ro đối với các ví bị trừng phạt hoặc có liên quan.
Ngắn hạn: tác động hạn chế tới giá tài sản cơ sở, nhưng có thể xảy ra biến động cục bộ nếu các bên tham gia thị trường chủ động giảm rủi ro đối với các đối tác Tron/USDT.
Dài hạn: sự kiểm soát liên tục có thể dần giảm khả năng sử dụng các kênh bị trừng phạt và tăng cường giám sát, điều này có thể hạn chế nhu cầu đầu cơ từ người dùng có rủi ro cao hơn; tuy nhiên, các ảnh hưởng lên định giá thị trường chung nhiều khả năng vẫn khiêm tốn trừ khi các biện pháp tiếp theo mở rộng đến các thực thể lớn hơn hoặc các nhà giữ tài sản (custodians) trên toàn thị trường.