Binance ajoute quatre contrats perpétuels TradFi avec un effet de levier de 20x
Binance a ajouté quatre contrats à terme perpétuels TradFi avec marge en USDT : EIDOUSDT, EQTUSDT, STMUSDT et ABBVUSDT. Ils suivent l’iShares MSCI Indonesia ETF ainsi que les actions d’EQT Corporation, de STMicroelectronics et d’AbbVie. Ces contrats sont négociables 24 heures sur 24, y compris lorsque les marchés boursiers traditionnels sont fermés, et proposent un effet de levier pouvant atteindre 20x.
Chaque contrat a une valeur notionnelle minimale de 5 USDT. Les paiements de financement sont prévus toutes les huit heures, et les taux de financement sont plafonnés à plus ou moins 2 %. Binance a indiqué que ces produits sont soumis à des restrictions régionales et que la plateforme peut ajuster l’effet de levier et les exigences de marge. Un mouvement défavorable de 5 % pourrait théoriquement épuiser la marge initiale au levier maximal, avant même la prise en compte des frais et de la marge de maintien.
Ces nouvelles cotations élargissent la gamme de contrats perpétuels TradFi de Binance, dans un contexte d’intérêt croissant pour les produits dérivés liés aux actions et à d’autres actifs traditionnels. L’article cite des données de Pyth Network selon lesquelles les marchés perpétuels suivis, liés à des actifs du monde réel, ont atteint un record d’intérêt ouvert quotidien de 12,61 milliards de dollars le 30 septembre. Binance n’a communiqué ni le volume d’échanges ni l’intérêt ouvert de ses nouveaux contrats.
Neutral
Ces cotations correspondent à une extension de l’offre de produits plutôt qu’à une modification directe des fondamentaux des cryptomonnaies ; leur effet immédiat sur le marché dans son ensemble devrait donc être neutre. Ces contrats pourraient attirer des traders à la recherche d’une exposition aux actions 24 heures sur 24 et à un ETF axé sur l’Indonésie, ce qui pourrait accroître l’activité sur Binance Futures. Toutefois, l’article ne fournit aucun chiffre de volume ni d’intérêt ouvert pour les nouveaux contrats ; leur ampleur réelle et leur effet sur la liquidité des cryptomonnaies restent donc incertains.
Des ajouts similaires de contrats perpétuels liés aux actions et à d’autres actifs TradFi ont élargi l’accès aux actifs traditionnels sur les plateformes d’échange de cryptomonnaies. Mais ces lancements ne suffisent pas, à eux seuls, à établir une tendance haussière ou baissière durable pour le bitcoin ou pour le marché dans son ensemble. À court terme, l’attention pourrait se porter sur la liquidité initiale, les écarts de cotation, les taux de financement et l’éventuelle volatilité en dehors des heures normales d’ouverture des marchés boursiers. Un effet de levier élevé accroît également le risque de liquidation : avec un levier de 20x, des mouvements de prix défavorables relativement faibles peuvent mettre les positions sous pression.
À plus long terme, la croissance continue des contrats perpétuels TradFi pourrait intensifier l’activité des plateformes et renforcer les liens entre les plateformes crypto et les marchés traditionnels. Cela peut diversifier les possibilités de négociation, mais aussi transmettre la volatilité d’une classe d’actifs à l’autre. La hausse signalée de l’intérêt ouvert des contrats perpétuels sur actifs du monde réel témoigne d’un intérêt croissant pour cette catégorie, mais pas nécessairement d’une demande accrue pour les cryptoactifs eux-mêmes. Les traders devraient donc suivre l’intérêt ouvert, les volumes, le financement et les changements de marge propres à chaque contrat avant de tirer des conclusions sur l’orientation générale du marché.