Binance dodaje cztery kontrakty wieczyste TradFi z dźwignią 20x
Binance dodało cztery kontrakty terminowe typu perpetual TradFi z depozytem zabezpieczającym w USDT: EIDOUSDT, EQTUSDT, STMUSDT i ABBVUSDT. Odzwierciedlają one notowania ETF-u iShares MSCI Indonesia oraz akcji spółek EQT Corporation, STMicroelectronics i AbbVie. Kontrakty są dostępne do handlu przez całą dobę, także wtedy, gdy tradycyjne giełdy są zamknięte, i oferują dźwignię do 20x.
Minimalna wartość nominalna każdego kontraktu wynosi 5 USDT. Płatności fundingowe zaplanowano co osiem godzin, a ich stawki ograniczono do ±2%. Binance poinformowało, że produkty podlegają ograniczeniom regionalnym, a giełda może zmieniać dźwignię i wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego. Niekorzystna zmiana ceny o 5% mogłaby teoretycznie wyczerpać depozyt początkowy przy maksymalnej dźwigni, bez uwzględnienia opłat i depozytu utrzymaniowego.
Nowe notowania poszerzają ofertę kontraktów perpetual TradFi Binance w czasie rosnącego zainteresowania instrumentami pochodnymi powiązanymi z akcjami i innymi tradycyjnymi aktywami. Artykuł przytacza dane Pyth Network, według których 30 września monitorowane rynki kontraktów perpetual powiązanych z aktywami ze świata rzeczywistego osiągnęły rekordowy dzienny poziom otwartych pozycji wynoszący 12,61 mld dolarów. Binance nie ujawniło wolumenu obrotu ani wartości otwartych pozycji dla nowych kontraktów.
Neutral
Te notowania rozszerzają ofertę produktów, ale nie zmieniają bezpośrednio fundamentalnych uwarunkowań rynku kryptowalut, dlatego ich natychmiastowy wpływ na cały rynek będzie prawdopodobnie neutralny. Kontrakty mogą przyciągnąć traderów szukających całodobowej ekspozycji na akcje i fundusz ETF skoncentrowany na Indonezji, potencjalnie zwiększając aktywność na Binance Futures. Artykuł nie podaje jednak danych o wolumenie ani otwartych pozycjach w nowych kontraktach, więc ich rzeczywista skala i wpływ na płynność rynku kryptowalut pozostają niepewne.
Dodawanie kolejnych kontraktów perpetual powiązanych z akcjami i innymi tradycyjnymi aktywami finansowymi poszerzyło dostęp do tradycyjnych aktywów na giełdach kryptowalutowych. Samo uruchomienie takich produktów nie wystarcza jednak, by ustanowić trwały trend wzrostowy lub spadkowy dla Bitcoina czy szerokiego rynku. W krótkim terminie uwaga może skupić się na początkowej płynności, spreadach, stawkach finansowania oraz możliwej zmienności poza standardowymi godzinami handlu na giełdach akcji. Wysoka dźwignia zwiększa również ryzyko likwidacji: przy dźwigni 20x stosunkowo niewielkie, niekorzystne ruchy cen mogą wywrzeć presję na pozycje.
W dłuższej perspektywie dalszy rozwój kontraktów perpetual na tradycyjne aktywa finansowe może zwiększyć aktywność giełd i mocniej powiązać platformy kryptowalutowe z tradycyjnymi rynkami. Może to zróżnicować możliwości handlowe, ale także przenosić zmienność między klasami aktywów. Wspomniany wzrost otwartych pozycji w kontraktach perpetual na aktywa ze świata rzeczywistego sygnalizuje rosnące zainteresowanie tą kategorią, niekoniecznie zaś większy popyt na same aktywa kryptowalutowe. Dlatego przed wyciąganiem wniosków o kierunku całego rynku traderzy powinni monitorować otwarte pozycje, wolumen, finansowanie i zmiany wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego dla poszczególnych kontraktów.