Binance добавляет четыре бессрочных фьючерсных контракта TradFi с плечом 20x
Binance добавила четыре бессрочных фьючерсных контракта TradFi с маржой в USDT: EIDOUSDT, EQTUSDT, STMUSDT и ABBVUSDT. Они отслеживают ETF iShares MSCI Indonesia и акции EQT Corporation, STMicroelectronics и AbbVie. Контракты торгуются круглосуточно, в том числе во время закрытия традиционных фондовых рынков, и предусматривают кредитное плечо до 20x.
Минимальная номинальная стоимость каждого контракта составляет 5 USDT. Выплаты по финансированию запланированы раз в восемь часов, а ставки ограничены диапазоном от −2% до +2%. Binance сообщила, что на эти продукты распространяются региональные ограничения и что биржа может корректировать кредитное плечо и требования к марже. Неблагоприятное движение цены на 5% теоретически может полностью исчерпать начальную маржу при максимальном кредитном плече — без учёта комиссий и поддерживающей маржи.
Новые листинги расширяют линейку бессрочных контрактов TradFi на Binance на фоне растущего интереса к деривативам, связанным с акциями и другими традиционными активами. В статье приводятся данные Pyth Network: 30 сентября совокупный дневной открытый интерес отслеживаемых рынков бессрочных контрактов на реальные активы достиг рекордных 12,61 млрд долларов. Binance не раскрыла объём торгов или открытый интерес по новым контрактам.
Neutral
Новые листинги расширяют линейку продуктов, но не меняют напрямую фундаментальные факторы крипторынка, поэтому их непосредственное влияние на рынок в целом, вероятно, будет нейтральным. Контракты могут привлечь трейдеров, которым нужна круглосуточная экспозиция к акциям и ETF, ориентированному на Индонезию, и тем самым потенциально повысить активность на Binance Futures. Однако в статье не приводятся данные об объёме торгов или открытом интересе по новым контрактам, поэтому их фактический масштаб и влияние на ликвидность криптовалют остаются неопределёнными.
Добавление бессрочных контрактов на акции и другие традиционные финансовые активы расширило доступ к ним на криптовалютных биржах, но само по себе появление таких продуктов не формирует устойчивый бычий или медвежий тренд для биткоина или рынка в целом. В краткосрочной перспективе внимание может быть сосредоточено на первоначальной ликвидности, спредах, ставках финансирования и возможной волатильности вне обычных часов работы фондовых рынков. Высокое кредитное плечо также увеличивает риск ликвидации: при плече 20x даже относительно небольшое неблагоприятное движение цены может создать давление на позиции.
В долгосрочной перспективе дальнейший рост сегмента бессрочных контрактов на традиционные финансовые активы может повысить активность на биржах и усилить взаимосвязь криптоплатформ с традиционными рынками. Это способно разнообразить торговые возможности, но также может привести к передаче волатильности между классами активов. Упомянутый рост открытого интереса к бессрочным контрактам на реальные активы свидетельствует о повышении интереса к этой категории, но не обязательно об увеличении спроса на криптоактивы. Поэтому, прежде чем делать выводы о направлении рынка в целом, трейдерам следует отслеживать открытый интерес, объём торгов, ставки финансирования и изменения маржинальных требований по каждому контракту.