Binance bổ sung bốn hợp đồng TradFi vĩnh cửu với đòn bẩy 20x
Binance đã bổ sung bốn hợp đồng tương lai vĩnh cửu TradFi ký quỹ bằng USDT: EIDOUSDT, EQTUSDT, STMUSDT và ABBVUSDT. Các hợp đồng này theo dõi ETF iShares MSCI Indonesia và cổ phiếu của EQT Corporation, STMicroelectronics và AbbVie. Chúng được giao dịch suốt ngày đêm, kể cả khi các thị trường chứng khoán truyền thống đóng cửa, và hỗ trợ đòn bẩy lên tới 20x.
Mỗi hợp đồng có giá trị danh nghĩa tối thiểu là 5 USDT. Các khoản thanh toán funding được lên lịch tám giờ một lần, với tỷ lệ bị giới hạn trong khoảng ±2%. Binance cho biết các sản phẩm này chịu hạn chế theo khu vực và sàn có thể điều chỉnh đòn bẩy cũng như yêu cầu ký quỹ. Một biến động bất lợi 5% về lý thuyết có thể làm cạn ký quỹ ban đầu khi sử dụng đòn bẩy tối đa, chưa tính phí và ký quỹ duy trì.
Các sản phẩm mới mở rộng danh mục hợp đồng vĩnh cửu TradFi của Binance trong bối cảnh sự quan tâm đối với các công cụ phái sinh gắn với cổ phiếu và những tài sản truyền thống khác ngày càng tăng. Bài viết dẫn dữ liệu của Pyth Network cho thấy thị trường hợp đồng vĩnh cửu gắn với tài sản thực được theo dõi đạt mức kỷ lục 12,61 tỷ USD về tổng giá trị vị thế mở trong ngày 30 tháng 9. Binance không công bố khối lượng giao dịch hay vị thế mở của các hợp đồng mới.
Neutral
Các đợt niêm yết này mở rộng danh mục sản phẩm chứ không trực tiếp làm thay đổi các yếu tố nền tảng của tiền mã hóa, vì vậy tác động tức thời trên toàn thị trường nhiều khả năng sẽ trung tính. Các hợp đồng có thể thu hút những nhà giao dịch muốn tiếp cận cổ phiếu và một ETF tập trung vào Indonesia suốt ngày đêm, qua đó có khả năng làm tăng hoạt động trên Binance Futures. Tuy nhiên, bài viết không cung cấp số liệu về khối lượng giao dịch hay hợp đồng mở của các hợp đồng mới, nên quy mô thực tế và ảnh hưởng của chúng đến thanh khoản tiền mã hóa vẫn chưa rõ.
Việc bổ sung các hợp đồng vĩnh cửu gắn với cổ phiếu và những tài sản tài chính truyền thống khác đã mở rộng khả năng tiếp cận tài sản truyền thống trên các sàn giao dịch tiền mã hóa. Tuy nhiên, riêng việc ra mắt các sản phẩm này không đủ để xác lập một xu hướng tăng hoặc giảm bền vững đối với Bitcoin hay toàn thị trường. Trong ngắn hạn, sự chú ý có thể tập trung vào thanh khoản ban đầu, chênh lệch giá, tỷ lệ funding và khả năng biến động ngoài giờ giao dịch thông thường của thị trường chứng khoán. Đòn bẩy cao cũng làm tăng rủi ro thanh lý; với đòn bẩy 20x, những biến động bất lợi tương đối nhỏ cũng có thể gây áp lực lên các vị thế.
Về dài hạn, sự tăng trưởng liên tục của các hợp đồng vĩnh cửu trên tài sản tài chính truyền thống có thể thúc đẩy hoạt động trên sàn và khiến các nền tảng tiền mã hóa gắn kết hơn với thị trường truyền thống. Điều này có thể đa dạng hóa cơ hội giao dịch, nhưng cũng có thể truyền biến động giữa các loại tài sản. Mức tăng hợp đồng mở của các hợp đồng vĩnh cửu trên tài sản thực được đề cập cho thấy sự quan tâm đến nhóm sản phẩm này đang tăng lên, chứ không nhất thiết là nhu cầu đối với tài sản mã hóa tăng. Vì vậy, trước khi đưa ra kết luận về xu hướng chung của thị trường, nhà giao dịch nên theo dõi hợp đồng mở, khối lượng, funding và các thay đổi về yêu cầu ký quỹ của từng hợp đồng.