Pozew dotyczący brytyjskich przepisów dotyczących dźwigni w handlu detalicznym przeciwko Binance: roszczenie na 150 mln GBP

Prawie 1 700 brytyjskich inwestorów detalicznych złożyło pozew w Londynie, domagając się co najmniej 150 mln funtów przeciwko Binance i założycielowi Changpeng Zhao (CZ). W pozwie zarzuca się, że Binance promowała i sprzedawała „produktami z dźwignią dla klientów detalicznych w Wielkiej Brytanii” — tokeny z dźwignią, kontrakty futures, opcje oraz trading z depozytem zabezpieczającym (margin trading) — użytkownikom detalicznym od około 13 września 2019 r. Główny zarzut dotyczy zasad brytyjskiego regulatora FCA. FCA wcześniej zakazała dostępu detalicznego do kryptowalutowych instrumentów pochodnych i zaostrzyła wymagania dotyczące reklamowania oraz działań promocyjnych w obszarze kryptowalut. Powodowie twierdzą, że marketing i proces wdrożenia/onboardingu Binance nie ujawniały w sposób wystarczający ryzyk oraz nieprawidłowo kierowały złożone mechanizmy dźwigni do osób niebędących profesjonalistami. Binance i CZ zaprzeczają odpowiedzialności; na tym etapie sprawa jest wyłącznie zbiorem zarzutów, a nie ustaleniem sądu. Pozew wpisuje się też w szerszą presję regulacyjną. Osobno wskazywano na trudności związane z licencjonowaniem w UE, a ESMA nakazała niektórym niezarejestrowanym firmom kryptowalutowym zakończenie działalności do 1 lipca, jeśli nie uzyskają licencji MiCA. Dla traderów pozew dotyczący „dźwigni dla klientów detalicznych” w Wielkiej Brytanii zwiększa obciążenie związane z compliance oraz „ryzyko prawne” wokół funkcji „dźwigni dla retailu”. W krótkim terminie należy oczekiwać zmienności napędzanej nastrojami wokół instrumentów pochodnych powiązanych z giełdą oraz aktywności. W dłuższym horyzoncie bardziej prawdopodobny wpływ rynkowy to dalsze kontrole produktów i dostępu (np. surowsze geofencing oraz limity onboardingowe), a nie natychmiastowa ponowna wycena. Harmonogram prawny może obejmować od częściowych oddaleń po wieloletnie postępowania, a ugoda jest możliwa na każdym etapie.