Пик финансирования на Binance вызвал ликвидации длинных позиций по биткоину на $477 млн
Повышенные ставки финансирования на Binance, колебавшиеся в диапазоне 0,005–0,008, стимулировали длинные позиции с кредитным плечом по биткоину, несмотря на ослабление спотовой цены. В период с 17 по 25 августа положительное финансирование вызвало каскад ликвидаций длинных позиций на примерно 4,3 тыс. BTC (около $477,5 млн), что подтолкнуло цену BTC к $108 717. Спотовые чистые притоки на биржи выросли, сигнализируя об усилении давления на продажу. Этот дисбаланс повысил риск ликвидаций и волатильность биткоина. На момент публикации BTC торговался около $110 197, при этом соотношение покупок/продаж тейкеров выросло с 0,89 до 0,96, так как трейдеры покупали на просадке. Трейдерам рекомендуется следить за ставками финансирования Binance, чистыми потоками на биржах и объемами ликвидаций. Тактики, такие как снижение кредитного плеча, использование стоп-ордеров и предпочтение спотового накопления вместо фьючерсов с плечом, могут помочь ограничить вынужденные выходы до возвращения устойчивого спотового спроса.
Bearish
Резкий рост ставок финансирования на Binance до повышенных уровней (0,005–0,008) указывал на чрезмерное бычье кредитное плечо в фьючерсах на биткойн, несмотря на снижение спотовых цен. Исторически такие пики финансирования предшествовали каскадным ликвидациям и ускоренным распродажам, как это было в середине 2022 года и начале 2023 года. Недавние ликвидации лонгов на 477,5 млн долларов добавили значительное давление продаж, подтолкнув BTC к отметке в 108 тыс. долларов и увеличив краткосрочную волатильность. Без возобновления спотовых покупок сохраняющийся дисбаланс между фьючерсами и спотом грозит дальнейшим снижением. Таким образом, краткосрочный прогноз медвежий. В краткосрочной перспективе трейдерам могут угрожать дальнейшие нисходящие движения при сохранении притока спотовых средств. В долгосрочной перспективе для разворота необходим мощный спотовый спрос, способный поглотить продажи. Крайне важно следить за ставками финансирования, чистыми потоками и объемами ликвидаций. Если спотовый спрос вернется, рыночная стабильность может улучшиться, но до тех пор давление снижения, вероятно, будет доминировать.