פריצה ל-Binance הובילה לארביטראז' ETH ב-Aave בהיקף של 3.47 מיליון דולר
פריצה לארנק החם של Binance ב-30 באוקטובר יצרה פער קצר אך חריג בגודלו בין מחיר ETH בבורסות מבוזרות לבין מחיר האורקל של Aave. כשהתוקף החליף כמויות גדולות של USDT ב-ETH ב-Uniswap, מחיר ETH ב-DEX עלה ל-2,560–2,750 דולר, בעוד שהאורקל של Aave, המבוסס על Chainlink, נותר סביב 2,250–2,290 דולר. Binance השעתה משיכות, ובכך הגבילה את יכולתם של סוחרים להעביר ETH זול יותר לבלוקצ'יין ולסגור את הפער.
לפי הדיווחים, כתובת אחת הפקידה מטבעות יציבים ב-Aave, לוותה ETH במחיר האורקל ומכרה אותו בבורסות מבוזרות, ואז קנתה ETH בחזרה במחיר נמוך יותר כדי להחזיר את ההלוואה. הכתובת מכרה 12,289 ETH במחיר ממוצע של כ-2,580 דולר וקנתה בחזרה 12,314 ETH במחיר של כ-2,297 דולר, וכך הפיקה רווח מוערך של 3.47 מיליון דולר לפני עמלות גז. הכתובת ביצעה 18 עסקאות הלוואה בתוך 44 דקות.
בסך הכול, 61 כתובות לוו ETH ב-Aave במהלך שש השעות שלאחר האירוע, לא כולל התוקף. לפי הדיווחים, עשר הכתובות המובילות הרוויחו יחד כ-6.36 מיליון דולר לפני עמלות גז. הפער הצטמצם אחרי 5:30 בבוקר, וב-6:44 בבוקר Aave הקפיאה זמנית את שווקי V3 ו-V4 שלה. בדוח צוין שלא הייתה תקלה בחוזים של Aave; ההזדמנות נוצרה בעקבות התנודה החדה במחירי ה-DEX והעיכוב בעדכון המחיר של האורקל.
Neutral
התקרית ניטרלית עבור שוק הקריפטו הרחב, אף שהיא יצרה תנודתיות חריפה בטווח הקצר ב-ETH והבליטה סיכונים תפעוליים ב-DeFi. פער המחירים שיקף שילוב חריג: רכישות ETH נרחבות בשרשרת, השעיית המשיכות של Binance ומחיר אורקל שפיגר אחרי שוק ה-DEX. כשלעצמו, הדבר אינו מעיד על שינוי מתמשך ביסודות של ETH או בכיוון השוק.
בטווח הקצר, סוחרים עשויים לעקוב אחר הנזילות של ETH, פערי המחירים בין בורסות, עדכוני אורקל, תנאי ההלוואה ב-Aave וכל הפרעה נוספת בשירותי Binance. פערי מחיר פתאומיים עלולים ליצור סיכון חיסול עבור לווים המשתמשים במינוף והחלקת מחיר עבור סוחרים המנסים לבצע ארביטראז'. הקפאת שוק Aave גם ממחישה שבקרות הסיכון של הפרוטוקול יכולות להגביל הלוואות חדשות במהלך תקרית, ובכך להשפיע על הנזילות ועל בניית הפוזיציות.
אירועים דומים שכללו השבתות של בורסות או עיכובים באורקל הובילו בדרך כלל לתנודתיות זמנית ולפערי מחירים ייחודיים לפלטפורמות מסוימות, ולא למגמת שוק מתמשכת. עם זאת, הם עלולים לפגוע באמון אם משתמשים חוששים מהפסדים או אם ההגבלות על משיכות נמשכות. בטווח הארוך, האירוע עשוי לעורר בחינה מחודשת של תכנון האורקל, אמצעי ההגנה מפני חיסול והקשרים בין נזילות בבורסות לנזילות ב-DeFi. לפי הדיווח, החוזים של Aave לא היו אשמים, ולכן האיתות השלילי הישיר לגבי הפרוטוקול מוגבל. לפיכך, על סוחרים להתייחס לאירוע בעיקר כאל סוגיה של ניהול סיכונים ומבנה שוק, ולא כאל אינדיקטור שורי או דובי בפני עצמו.