Binance-тің бұзылуы Aave платформасында 3,47 миллион долларлық ETH арбитражын туындатты
30 қазанда Binance-тің ыстық әмиянына жасалған шабуыл орталықтандырылмаған биржалардағы ETH бағасы мен Aave оракулы көрсеткен бағаның арасында қысқа уақытқа созылған, бірақ әдеттен тыс үлкен алшақтық туғызды. Шабуылдаушы Uniswap-та көп мөлшердегі USDT-ны ETH-ке айырбастаған кезде, DEX-тегі ETH бағасы 2 560–2 750 долларға дейін көтерілді, ал Chainlink-ке негізделген Aave оракулы шамамен 2 250–2 290 доллар деңгейінде қалды. Binance қаражатты шығаруды тоқтатқандықтан, трейдерлер арзанырақ ETH-ті блокчейнге ауыстырып, баға алшақтығын жабу мүмкіндігінен шектелді.
Хабарларға қарағанда, бір мекенжай Aave-ке стейблкоиндер салып, оракул бағасымен ETH қарызға алған да, оны DEX-терде сатқан. Содан кейін қарызды өтеу үшін ETH-ті төмен бағамен қайта сатып алған. Ол 12 289 ETH-ті орташа есеппен шамамен 2 580 доллардан сатып, 12 314 ETH-ті шамамен 2 297 доллардан қайта сатып алған. Нәтижесінде газ төлемдерін есептемегенде, шамамен 3,47 миллион доллар пайда тапқан. Бұл мекенжай 44 минутта 18 қарыз алу транзакциясын жасаған.
Жалпы, оқиғадан кейінгі алты сағат ішінде шабуылдаушының мекенжайын есептемегенде, 61 мекенжай Aave-тен ETH қарызға алған. Хабарларға сәйкес, ең көп пайда тапқан 10 мекенжай газ төлемдеріне дейін жиынтығы шамамен 6,36 миллион доллар табыс тапқан. Баға алшақтығы таңғы 5:30-дан кейін азайып, Aave таңғы 6:44-те V3 және V4 нарықтарын уақытша тоқтатты. Есепте Aave келісімшарттары кінәлі болмағаны айтылды: бұл мүмкіндік DEX-тегі бағаның күрт өзгеруі және оракул бағасының кеш жаңартылуы салдарынан пайда болды.
Neutral
Бұл оқиға жалпы криптовалюта нарығы үшін бейтарап, дегенмен ол қысқа мерзімде ETH бағасының күрт құбылуына әкеліп, DeFi саласындағы операциялық тәуекелдерді көрсетті. Баға алшақтығы әдеттен тыс факторлар жиынтығынан туындады: блокчейндегі ETH-ті белсенді сатып алу, Binance-тің қаражатты шешіп алуды тоқтатуы және оракул бағасының DEX нарығынан кейін қалуы. Мұның өзі ETH-тің іргелі көрсеткіштері немесе нарық бағыты ұзақ мерзімге өзгергенін дәлелдемейді.
Қысқа мерзімде трейдерлер ETH өтімділігін, биржалар арасындағы спредтерді, оракул жаңартуларын, Aave платформасындағы қарыз алу шарттарын және Binance қызметтеріндегі ықтимал жаңа үзілістерді бақылауы мүмкін. Бағаның кенеттен алшақтауы левередж қолданатын қарыз алушыларға мәжбүрлі жойылу қаупін төндіріп, арбитраж жасауға тырысатын трейдерлер үшін сырғуды тудыруы мүмкін. Aave нарығының тоқтатылуы да оқиға кезінде протоколдың тәуекелді бақылау шаралары жаңа қарыз алуды шектей алатынын көрсетеді; бұл өтімділік пен позицияларға әсер етуі ықтимал.
Биржалардың істен шығуына немесе оракулдардың кешігуіне байланысты осыған ұқсас жағдайлар, әдетте, ұзақ мерзімді нарықтық үрдістен гөрі уақытша құбылмалылық пен жекелеген платформаларға тән баға алшақтығын туғызған. Дегенмен, пайдаланушылар шығынға ұшыраудан қауіптенсе немесе қаражатты шешіп алуға қойылған шектеулер сақталса, мұндай жағдайлар сенімді әлсіретуі мүмкін. Ұзақ мерзімде бұл оқиға оракул дизайнына, мәжбүрлі жойылудан қорғау тетіктеріне және биржалар мен DeFi арасындағы өтімділік байланыстарына қатысты тексерулерді қайта күшейтуі мүмкін. Есепте Aave келісімшарттары кінәлі болмағаны айтылған, бұл протоколға тікелей қатысты теріс сигналды шектейді. Сондықтан трейдерлер бұл жағдайды дербес бычий немесе аюлы көрсеткіш емес, ең алдымен тәуекелдерді басқару мен нарық құрылымына қатысты оқиға ретінде қарастырғаны жөн.