اختراق منصة Binance: لماذا تجنّب بيتكوين انهيارًا على غرار عام 2018
تراجع سعر البيتكوين إلى نحو 76,400 دولار بعد اختراق قياسي استهدف منصة Binance وبلغت قيمته 6.4 مليار دولار، غير أن تراجعه كان أقل حدة من موجة البيع القوية التي أعقبت الهجوم الفاشل على المنصة عام 2018. وأبقى الهبوط الأخير البيتكوين عند مستوى يقل بنحو 6% عن مستواه المسجل بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي، فيما تمت تصفية مراكز برافعة مالية تجاوزت قيمتها 1.3 مليار دولار.
ربما ساعد هيكل السوق على الحد من الأضرار. فقد نما سوق العملات المشفرة من أكثر بقليل من 400 مليار دولار في 2018 إلى نحو 2.6 تريليون دولار، كما تمتلك صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة نحو 1.3 مليون BTC، أي ما يقارب 6% من المعروض. وسجّل صندوق البيتكوين التابع لـBlackRock تدفقات داخلة بقيمة 136 مليون دولار يوم الأربعاء، رغم أن هذه التدفقات سبقت الهجوم.
تقول Binance إنها خصصت أكثر من 6.34 مليار دولار لتغطية الخسائر، وإنها تشتري رموزاً بديلة، وتتوقع استئناف عمليات السحب خلال 45 ساعة. وأفادت تقارير بتجميد نحو 3 مليارات دولار. لكن المهاجم لا يزال يمتلك أكثر من 420 ألف ETH و18,270 BTC، وهي أصول لا يستطيع مُصدرو العملات المستقرة تجميدها.
كان السوق يعاني ضغوطاً من قبل: فالبيتكوين أقل بنحو 38% من مستواه القياسي، كما تراجع مؤشر الخوف والطمع من 43 إلى 36، ليدخل منطقة «الخوف». وربط محللون الهجوم بالمجموعة الكورية الشمالية المرتبطة بعملية الاختراق التي استهدفت Bybit. ورغم أن الاستجابة واستثمارات المؤسسات ربما خففتا من حدة الذعر، فإن الاختراق يضيف حالة من عدم اليقين على المدى القريب للبيتكوين ولتداول العملات المشفرة عموماً.
Bearish
الأخبار سلبية لأسواق العملات المشفرة على المدى القصير، لأن اختراق منصة تداول بأرقام قياسية قد يقوّض الثقة، ويدفع المتداولين إلى تقليل المخاطر، ويزيد ضغوط البيع. هبط سعر بيتكوين إلى نحو 76,400 دولار، وصُفّيت مراكز برافعة مالية تتجاوز قيمتها 1.3 مليار دولار، ودخل مؤشر الخوف والطمع منطقة الخوف. وكان سعر بيتكوين قد تراجع بالفعل بنحو 38% عن مستواه القياسي، فيما أشار محللون إلى ضعف اهتمام المشترين الجدد وإلى أن كثيراً من حاملي العملة على المدى الطويل يتكبدون خسائر.
توضح المقارنة مع حادثة باينانس في عام 2018 لماذا كان رد الفعل الحالي أكثر اعتدالاً حتى الآن. فقد هبطت بيتكوين من 10,740 دولاراً إلى 9,690 دولاراً خلال دقائق بعد محاولة الهجوم السابقة، في ظل سوق هابطة أوسع نطاقاً. أما اليوم، فسوق العملات المشفرة أكبر بكثير، وتملك صناديق بيتكوين المتداولة الفورية في الولايات المتحدة نحو 1.3 مليون BTC. كما تعهدت باينانس بتوفير أكثر من 6.34 مليار دولار لتغطية الخسائر، ويُقال إن نحو 3 مليارات دولار قد جُمّدت. قد تحد هذه العوامل من الذعر، لكنها لا تزيل حالة عدم اليقين: فما زال المهاجم يملك كميات كبيرة من BTC وETH، وستكون تدفقات صناديق ETF المسجلة بعد الحادثة مؤشراً مهماً إلى رد فعل المستثمرين.
على المدى القريب، قد تظل التقلبات مرتفعة بينما يراقب المتداولون عمليات السحب واسترداد الأصول وتدفقات صناديق ETF. وقد تؤدي معلومات سلبية إضافية أو تجدد عمليات البيع إلى تعميق الخسائر، في حين قد تساعد استعادة عمليات المنصة بسلاسة على استقرار الأسعار. وعلى المدى الطويل، قد تعزز الحادثة المطالب بفرض معايير أقوى لأمن منصات التداول وحفظ الأصول. وقد تدعم مرونة السوق عموماً، ومشاركة المؤسسات، ووضوح اللوائح التعافي، لكن الاختراق بحد ذاته ليس محفزاً لصعود الأسعار.