Binance-Hack: Warum Bitcoin einen Absturz wie 2018 vermied
Bitcoin fiel nach einem Rekord-Hack im Umfang von 6,4 Milliarden US-Dollar, der auf Binance zielte, auf etwa 76.400 US-Dollar. Der Rückgang war jedoch weniger stark als der heftige Ausverkauf nach einem gescheiterten Angriff auf die Börse im Jahr 2018. Zuletzt lag Bitcoin damit rund 6 Prozent unter dem Stand nach der Mitteilung der US-Notenbank, während gehebelte Positionen im Wert von mehr als 1,3 Milliarden US-Dollar liquidiert wurden.
Die Marktstruktur könnte dazu beigetragen haben, die Schäden zu begrenzen. Der Kryptomarkt ist von etwas mehr als 400 Milliarden US-Dollar im Jahr 2018 auf rund 2,6 Billionen US-Dollar gewachsen. US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs halten etwa 1,3 Millionen BTC beziehungsweise rund 6 Prozent des Angebots. Der Bitcoin-Fonds von BlackRock verzeichnete am Mittwoch Zuflüsse von 136 Millionen US-Dollar, allerdings erfolgten diese vor dem Angriff.
Binance gibt an, mehr als 6,34 Milliarden US-Dollar zur Deckung der Verluste zurückgelegt zu haben, Ersatz-Token zu kaufen und mit einer Wiederaufnahme der Auszahlungen innerhalb von 45 Stunden zu rechnen. Berichten zufolge wurden etwa 3 Milliarden US-Dollar eingefroren. Der Angreifer hält jedoch weiterhin mehr als 420.000 ETH und 18.270 BTC – Vermögenswerte, die von Stablecoin-Emittenten nicht eingefroren werden können.
Der Markt stand bereits unter Druck: Bitcoin liegt rund 38 Prozent unter seinem Rekordhoch, und der Fear and Greed Index fiel von 43 auf 36 und damit in den Bereich „Angst“. Analysten brachten den Angriff mit der nordkoreanischen Gruppe in Verbindung, die auch mit dem Bybit-Raub in Verbindung gebracht wird. Die Reaktion auf den Angriff und institutionelle Investitionen könnten die Panik zwar eingedämmt haben, doch der Hack sorgt kurzfristig für zusätzliche Unsicherheit bei Bitcoin und im breiteren Kryptohandel.
Bearish
Die Nachricht ist kurzfristig bearish für die Kryptomärkte, da ein rekordverdächtiger Börsen-Hack das Vertrauen untergraben, Händler zu einem geringeren Risiko bewegen und den Verkaufsdruck erhöhen kann. Bitcoin fiel auf etwa 76.400 US-Dollar, gehebelte Positionen im Wert von mehr als 1,3 Milliarden US-Dollar wurden liquidiert, und der Fear and Greed Index wechselte in den Angstbereich. Bitcoin lag bereits etwa 38 Prozent unter seinem Rekordhoch, während Analysten auf ein schwaches Interesse an neuen Käufen und auf viele langfristige Anleger mit nicht realisierten Verlusten hingewiesen hatten.
Der Vergleich mit dem Vorfall bei Binance im Jahr 2018 zeigt, warum die Reaktion bisher verhaltener ausgefallen ist. Nach dem damaligen Angriffsversuch stürzte Bitcoin innerhalb weniger Minuten von 10.740 auf 9.690 US-Dollar ab – während eines breiteren Bärenmarkts. Der Kryptomarkt ist heute deutlich größer, und US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETFs halten etwa 1,3 Millionen BTC. Binance hat außerdem zugesagt, mehr als 6,34 Milliarden US-Dollar zur Deckung der Verluste bereitzustellen; Berichten zufolge wurden rund 3 Milliarden US-Dollar eingefroren. Diese Faktoren können Panik begrenzen, beseitigen die Unsicherheit aber nicht: Der Angreifer verfügt weiterhin über beträchtliche Mengen an BTC und ETH, und die ETF-Zuflüsse nach dem Vorfall werden ein wichtiger Indikator für die Reaktion der Anleger sein.
Kurzfristig dürfte die Volatilität erhöht bleiben, während Händler Auszahlungen, die Wiederbeschaffung von Vermögenswerten und ETF-Zuflüsse beobachten. Weitere negative Enthüllungen oder erneuter Verkaufsdruck könnten die Verluste vertiefen; eine reibungslose Wiederaufnahme des Börsenbetriebs könnte zur Stabilisierung der Preise beitragen. Langfristig könnte der Vorfall die Forderungen nach strengeren Sicherheits- und Verwahrungsstandards für Börsen verstärken. Die Widerstandsfähigkeit des Gesamtmarkts, die Beteiligung institutioneller Anleger und regulatorische Klarheit könnten eine Erholung unterstützen, doch der Hack selbst ist kein bullisher Katalysator.