Binanceのハッキング：ビットコインが2018年のような暴落を免れた理由
Binanceを標的とした過去最大規模、64億ドル相当のハッキングを受け、ビットコインは約7万6,400ドルまで下落した。ただし、その下げ幅は、2018年に同取引所への攻撃が失敗した後に起きた急落ほど大きくはなかった。今回の下落により、ビットコインは米連邦準備制度理事会（FRB）の発表後の水準を約6％下回り、13億ドルを超えるレバレッジポジションが清算された。
市場構造が損失の抑制に寄与した可能性がある。暗号資産市場は2018年の4,000億ドル強から約2兆6,000億ドルに拡大し、米国の現物ビットコインETFは約130万BTC、供給量の約6％を保有している。BlackRockのビットコインファンドには水曜日に1億3,600万ドルの資金が流入したが、これらの資金流入は攻撃前のものだった。
Binanceは、損失を補填するために63億4,000万ドル超を確保し、代替トークンを購入中で、45時間以内に出金を再開する見込みだとしている。約30億ドルが凍結されたと報じられている。しかし、攻撃者は依然として42万ETH超と1万8,270BTCを保有しており、これらの資産はステーブルコイン発行者が凍結できない。
市場はすでに圧力を受けていた。ビットコインは過去最高値を約38％下回り、Fear and Greed Indexは43から36に低下して「恐怖」圏に入った。アナリストは、この攻撃をBybitの窃盗事件に関与したとされる北朝鮮のグループと結び付けた。事後対応や機関投資家の投資がパニックを和らげた可能性はあるものの、今回のハッキングはビットコインと暗号資産取引全般に短期的な不確実性をもたらしている。
Bearish
このニュースは短期的には暗号資産市場にとって弱材料です。過去最大規模の取引所ハッキングは信頼を損ない、トレーダーにリスク縮小を促し、売り圧力を強める可能性があります。ビットコインは約76,400ドルまで下落し、13億ドル超相当のレバレッジポジションが清算され、Fear and Greed Indexは「恐怖」圏に入りました。ビットコインはすでに過去最高値を約38％下回っており、アナリストは新規買いの関心の弱さや、多くの長期保有者が含み損を抱えている点を指摘していました。
Binanceで2018年に起きた事件と比べると、今回の反応がこれまで比較的限定的である理由が分かります。前回の攻撃未遂後、より広範な弱気相場の中で、ビットコインは数分のうちに10,740ドルから9,690ドルへ急落しました。現在の暗号資産市場は当時よりはるかに大きく、米国の現物ビットコインETFは約130万BTCを保有しています。Binanceは損失補填のため63億4,000万ドル超を拠出すると表明しており、約30億ドルが凍結されたとの報道もあります。これらの要因はパニックを抑える可能性がありますが、不確実性をなくすものではありません。攻撃者は依然として相当量のBTCとETHを保有しており、事件後のETF資金フローは投資家の反応を測る重要な指標となります。
短期的には、トレーダーが出金、資産の回収、ETF資金フローを注視するなかで、ボラティリティが高い状態が続く可能性があります。さらなる否定的な情報の公表や売りの再燃は損失を拡大させる恐れがあります。一方、取引所の運営が円滑に復旧すれば、価格の安定につながる可能性があります。長期的には、この事件によって取引所のセキュリティや資産保管基準の強化を求める声が高まる可能性があります。市場全体の底堅さ、機関投資家の参加、規制の明確化は回復を後押しし得ますが、ハッキング自体は相場上昇の材料ではありません。